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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. '2주 휴전'에 증시 급등, 금요일 미국·이란 평화 회담 개최
(김시은)
이란, '2전 휴전안 수용'해 호르무즈 해협 2주간 개방
관건은 호르무즈 해협의 개방
미국 싱크탱크, 중동 전쟁으로 한국 비전투국 중 최대 피해 평가
휴전 시 국내 증시 유동성 확대 기대
전쟁 확전에 대한 우려, 피크 지나고 있다고 판단

(이정호)
미국-이란, 2주간 휴전 합의 및 평화 회담 예정
전쟁 → 유가 급등 → 인플레 재점화 → 금리 상승 → 증시 하락
휴전 → 유가 급락 → 인플레 완화 기대 → 금리 하락 → 증시 상승
리스크 프리미엄 제거 및 유동성 기대
두 가지 동시에 작동

(김시은)
▷탑픽: 삼성전기(009150)
MLCC 가격 인상 이슈 반영 중
1분기 영업익 호실적 기대
견조한 AI 서버 수요로 영업익 2,757억 전망
컨센 소폭 하회하나 일회성 비용 탓
목표가: 550,000원
손절가 465,000원

(이정호)
▷탑픽: 이수페타시스(007660)
MLB··PCB 기판 생산 및 판매
구글·엔비디아 벨류체인 기업
수요 확대로 공장증설 계획 26년 상반기 3K, 하반기 6K, 27년 상반기 10.5K
목표가: 140,000원
손절가: 90,000원

주제2. 미국-이란 휴전 합의에 유가 폭락…물가 우려 완화?
(김시은)
WTI 100달러 하회
물가 우려 완화 시 기술주 먼저 반응 전망
미국 S&P, 나스닥 > 코스피 > 코스닥 우선순위
국내 지수 및 반도체, AI 인프라 우선 관심

(이정호)
WTI 100달러 이하 급락
달러 동반 하락
유가 = 인플레이션의 핵심 변수

▷기술주·반도체
→ 금리 민감 → 가장 강하게 반등

▷소비주·항공·물류
→ 유가 하락 = 비용 감소 → 수혜

2주간 휴전 및 금요일 평화협상 키 포인트

(김시은)
▷탑픽: HD현대일렉트릭(267260)
변압기 3사 중 위치적 메리트 존재
당분기 실적 하회 불구 연간 실적 증분 기조
목표가: 1,200,000원
손절가: 870,000원

(이정호)
▷탑픽: 대한항공(003490)
유가 하락 = 연료비 감소 → 실적 직격 개선
전쟁 리스크 완화 → 여행 수요 회복
목표가: 29,000원
손절가: 22,000원