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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제. 통신장비, 중동 위기 무관 강세 지속?
통신장비, 전쟁 이슈에도 AI·6G 수요 기대에 강세 지속?
(임순재)
장기간 소외된 통신주, 저평가 인식 속 순환매 유입 반등 흐름
미국 5G 주파수 경매·통신 인프라 투자 확대, 장비 수요 증가 기대
중국 배제 흐름 및 AI 네트워크 투자, 광섬유·5G 인프라 수혜 부각
6G·저궤도 위성 기대 지속, 다만 실제 수주 확인 전까지 변동성 장세

(윤여민)
5G SA→6G 전환 구간 진입, 통신장비 구조적 성장 사이클 기대
6G, 자율주행·스마트팩토리·피지컬AI 확산의 핵심 인프라
국가 간 네트워크 경쟁 심화 → 장비 수요 증가 전망
RF·통신부품 기업 중심 중장기 재평가 가능성 확대

(임순재)
▷탑픽: RFHIC(218410)
GaN 기반 RF칩·전력증폭기 생산, 차세대 고성능 반도체 소재
5G·전기차용 핵심 소재, 통신장비 소형화·고효율화 기여
국내 유일 GaN 양산 역량, 글로벌 통신사 공급
방산·레이더 확장 및 LIG넥스원 계약으로 성장 기대
목표가 : 110,000원 / 손절가: 75,000원

(윤여민)
▷탑픽: 오이솔루션(138080)
광트랜시버·레이저 다이오드 기반 통신장비 공급
10G EPON OLT 내재화로 기술 경쟁력 강화

주제. 미국-이란 협상 "D-1"…재건주 대장은?
(임순재)
중동 휴전 이후 종전 기대 확대, 재건 수요 본격화 가능성
석유·가스·플랜트 복구 수요 ↑, 산유국 인프라 복구 필요성 부각
국내 건설사 중동 진출 경험 기반, 대규모 프로젝트 수혜 기대
협상 불확실성·지연 가능성 존재, 단기 트레이딩 관점 대응 필요

(윤여민)
미국·이란 2주 휴전 합의, 중동 긴장 완화 및 재건 기대감 확대
호르무즈 해협 정상화 기대, 정유·가스·석유화학 복구 수요 증가

중동 프로젝트 경험 보유 건설사 중심 수혜 기대 부각
삼성E&A: 바레인·쿠웨이트·UAE 정유시설
GS건설: 쿠웨이트·UAE 정유 프로젝트
대우건설: 쿠웨이트 미나 알 압둘라 정유소 시공
DL이앤씨: 이란 사업 기반 보유, 제재 완화 수혜 기대
제재 완화 시 추가 프로젝트 발주 가능성도 투자심리 자극

(임순재)
▷탑픽: 성광벤드(014620)
석유화학·조선·발전소용 피팅 부품 공급, 대표 국내 피팅 기업
조선업 LNG선 중심 수주 확대 → 실적 개선 기대
중동 재건 시 플랜트 복구 수요 증가 → 간접 수혜 전망
올해 매출 +12.6%, 영업이익 +27.6% 컨센서스 성장 기대
목표가: 50,000원 / 손절가: 32,000원

(윤여민)
▷탑픽: 효성중공업(298040)
건설 부문 실적 19% 증가 전망, 매출·이익 동반 성장 기대
일회성 비용 해소로 건설·자회사 실적 개선 흐름 강화