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▶ 프로의 시선
진행 : 김수경
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
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주제: 전쟁 충격이 만든 에너지 불안…에너지 대전환 본격화?

Q1. 중동 전쟁 이후 에너지 중요해진 이유는?
중동 전쟁, 단순 유가 급등 아닌 글로벌 에너지 체계 취약성 노출
호르무즈 봉쇄에 석유·가스 수출 핵심 경로 흔들, 우회 인프라도 불안
유렵 연합, 전쟁 이후 전기세 인하·천연가스 의존 축소 포함 대응 준비
에너지 중요성 재부각…수요보다 공급망·안보 리스크 현실화

Q2. 에너지 대전환에 필요한 인프라는?
① 전통 에너지 안보 인프라
LNG 저장·가스 저장시설 등 인프라, 전쟁·공급 차질 시 즉시 필요
유럽 중동 전쟁 이후 가스 저장 충전 공조 강화
② 전력 인프라
재생에너지 확대될수록 송배전망·스마트그리드·ESS 중요성 확대

③ 저탄소 발전 인프라
태양광·풍력·수력·원전 포함한 에너지 인프라 전환 확대
25년 재생에너지 설비 비중 49.4%…신규 설비의 85.6% 차지
에너지 대전환, LNG·전력망·ESS·재생에너지·원전 포함 인프라 재편 흐름

Q3. 신재생으로의 전환, 가능성 높아지고 있나?
25년 재생에너지 설비 5,149GW…전체 전력의 49.4% 차지
전쟁 이후 신재생, 에너지 안보 해법으로 재부각
지정학 리스크가 수요 기대 자극
신재생, 화석연료 완전 대체 아직…전력망·고효율 태양광 중심 전환

Q4. 태양광 이종접합(HJT) 중요한 이유는?
HJT, 결정질·비정질 실리콘 박막 결합해 만드는 고효율 태양전지
열·환경 변화 대한 내구성 개선하는 차세대 기술, 저온 공정 가능
고효율 태양광 셀 중요성 확대
고효율 셀일수록 전극 소재·공정 난이도 상승
→ 은(Ag) 페이스트 중요성 확대
태양광용 은 페이스트, 태양전지 제조원가의 약 30% 차지

Q5. 탑픽: 대주전자재료(078600)
태양전지용 은(Ag) 페이스트 직접 생산
HJT 확대될수록 전극 소재·페이스트 기술력 중요성 확대
스페이스X, HJT용 은 페이스트 샘플 요청…사업 확장 기대감 부각
목표가: 155,000원 / 손절가: 125,000원