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▶이코노미 클럽
▶진행: 김은별
▶출연: 김민준(토마토투자클럽)
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주제: 실적 장세, 주도주는 바뀔까?

Q. 코스피 상승폭 전부 반납...하락 전환 이유는?

Q. 반도체, 실적 확인 후 주도권 가능성은?
SK하이닉스 1분기 매출 52조 5763억 원...영업이익 37조 6103억 원, 사상 최대실적
실망 아닌 높아진 눈높이 소화 과정, 단기 반등 이후 매물대 피로도
세계 최초 321단 쿼드레벨셀 낸드 개발, 기술 모멘텀 지속
수급 반대급부 삼성전자, 후공정 장비·소재 제한적 전이
HPSP, 이엔에프테크놀로지, 동진쎄미켐, 티에프이, 유니셈, 한솔아이원스

Q. 전력 기기·인프라, AI 수요 본격 반영?
미국·유럽 AI 데이터센터 전력 수요...실적으로 확인
GE 버노바, ABB 데이터센터 수요 기반 가이던스 상향
글로벌 전력 사이클 송전 중심 → 배전 중심 전환
변압기·배전·전력자동화·HVDC·원전 밸류체인 확산
HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업, 두산에너빌리티
신규 접근 보수적, 기존 보유자 중심 대응 유효

Q. 조선, 지정학 리스크 속 재평가?
중기 실적 업종, 2026년까지 수주·실적 증가 흐름 지속 가능성
LNG선·VLGC·PCTC·해양플랜트·군함 중심 고부가 구조
선별 수주·가격 방어 구조, 마진 장기 유지 가능성
HD현대중공업 안정적 주도주
삼성중공업 해양플랜트 중심 업사이드
한화오션 방산·미국 해군 관련 옵션, 고변동성 종목