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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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■ KOSPI 8000시대, 주도주에 올라타라!
(f. 반도체, 2차전지, ESS)

□ 골드만삭스, JP모건 KOSPI 8500 간다
□ KOSPI 순이익 전망치 상향
□ KOSPI EPS 증가율 압도적 1위 
□ KOSPI 8000시대 밸류에이션과 반도체 주가

□ 삼성전자·SK하이닉스 실적 리뷰
□ 삼성전자·SK하이닉스 주당 순자산(BPS) 큰 폭 증가
□ 삼성전자·SK하이닉스 주도의 KOSPI 지수 상승
□ 삼성전자 vs SK하이닉스 vs TSMC 1Q26 실적 비교

□ 반도체 소부장 종목 내 차별화
□ 저평가 반도체 소부장 관심 종목 
□ 2차전지주 폭주…상승 이어지나?

□ 최근 2차전지 관련주 상승 요인
고유가로 EV 수요 반등으로 캐즘 완화 기대 
전력 수급 안정성 확보 위한 글로벌 ESS 수요 급증
리튬 가격 상승 및 양극재 수출 물량 증가
삼성SDI 전기차 배터리, 獨 자동차 3사 공급
일부 소재 기업 1분기 실적 호조

□ 2차전지 산업 전망 및 투자전략
유가 상승으로 글로벌 전기차 수요 개선
글로벌 전기차 시장은 연 평균 20% 전후 성장 전망
현재 주가는 미래 성장성을 상당 부문 반영
전고체 배터리, ESS 관련 수혜 종목 중심 선별적 관심
관심종목 : 삼성SDI, LG화학, 레이크머티리얼, 피엔티

□ 2차전지 주요 종목 1Q26 실적 전망
□ LG에너지솔루션, 삼성SDI 실적 전망(4/22 기준)

□ 배터리 셀 관심 종목: 삼성SDI(006400)
- 유럽 내 점유율 및 가동률 회복 기대 
- 신재생에너지 정책 강화에 따른 ESS 수요 확대
- 삼성디스플레이 실적 개선에 따른 지분법 이익 증가
- 북미 ESS LFP 라인 본격 가동 예상되는 4분기, 흑자 전망

□ 2차전지 소재 주요 종목 밸류에이션

□ 2차전지 소재 관심 종목: LG화학(051910)
- 1Q26 실적은 양극재 부진 VS 석유화학 호조로 예상치 상회 
- 단기적으로 펀더멘탈 개선 요인은 제한적
- LG에너지솔루션 지분을 활용한 주주가치 재고 기대 
- 자산가치 재평가 기대(LGES 보유 지분 79.4%, 약 90조원)

□ 2차전지 장비 주요 종목 수주잔고

□ 2차전지 장비 관심 종목: 피엔티(137400)
- 건식 공정 대장주로 배터리 가격 인하와 전고체 도입 핵심 장비 
- 수주잔고 1.4조원(2025년 말) 수준으로 2026년 수주 견조
- 6월부터 신규 사업으로 LFP와 동박 부문 매출 인식 
- 공매도 청산 중( 최고 146만 → 88만주)

□ 캐즘 돌파 + 신재생 확대, ESS에 관심 지속
- 국내 배터리 3사, 전기차 캐즘 돌파구로 ESS 투자   
- ESS 시장은 성장 사이클 초입 단계
- 신재생 에너지와 데이터 센터 투자 확대
- 글로벌 ESS 시장은 연평균 20% 이상 성장 전망
- 관심종목: LS일렉트릭, 서진시스템, 대명에너지

□ 국내 ESS 관련기업 현황

□ ESS 관련 관심 종목: 서진시스템(178320)
- ESS(43.5%), 반도체(28.9%), 통신장비(7.4%), 기타(20.2%)
- ESS 및 반도체 부문 비중 확대로 실적 성장 진입
- 2026~2027년 ESS 고객사용 북미 3개 공장 가동   
- 우주항공, SOFC 등 다양한 첨단산업으로 확장

□ 1Q26 실적 발표 주요 기업 리뷰(4/23)