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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김덕호 대표(주식회사플레처) / 이권희 대표(위즈웨이브)
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주제1. 인텔 폭등에 반도체 투톱 주도 코스피 신고가 경신 랠리 지속

(이권희)
인텔 “데이터센터 내 CPU 비중, GPU 추월 가능성 있다”
에이전틱 AI 확산으로 CPU 수요 증가 전망
향후 데이터센터 구조에서 CPU 비중 확대 가능성 제시
AI 패러다임 학습 → 추론 중심 이동
작업 제어·에이전트 관리·데이터 처리 측면에서 CPU 효율 부각
CPU:GPU 비율 과거 1:8 → 현재 1:4로 변화
향후 1:1 수준 또는 CPU 우위 구조 가능성 전망
HBM 이어 LPDDR 수요도 동반 증가 기대

(김덕호)
파운드리 호실적, 소부장 낙수효과 기대 확대
삼성전자·SK하이닉스 탄력 둔화에 순환매 증가
환율-외국인 수급 비교, 강소기업 공략 지속

(이권희)
▷탑픽: HPSP(403870)
로직·파운드리 설비투자 재개 및 응용처 확대
NAND시장 확대 수혜
DRAM 1d 공정 전환 수혜

(김덕호)
▷탑픽: 월덱스(101160)
4Q 영업이익 YoY +43%, HBM 수출 낙수효과
3D 낸드 고단화로 파츠 수요 증가
애프터마켓 제품 확대 따른 실적 확대 전망

주제2. 바이오 반등에 코스닥 1,200선 재돌파!

(이권희)
국민성장펀드, 정부 추진 150조 규모의 정책펀드 기대
AI·반도체·바이오 등 첨단전략산업 중심 5년간 투자 확대
코스닥 기업 및 기술 특례 기업 투자 비중 확대 예상
코스닥 기업 ETF 및 국민 성장펀드 수요 기대

(김덕호)
삼천당제약 사태 여파…바이오, 호재 '불신' 만연
외국인·기관, '특허 < 매출' 공략…실적발표 전 매수세
상반기 학회 앞둔 선점 매매 기회

(이권희)
▷탑픽: 에이비엘바이오(298380)
코스닥 내 기술 특례 상장 기업 중 가장 좋은 이력 보유
BBB플랫폼 추가 기술 수출 기대
단기 낙폭 과대 해소 가능성

(김덕호)
▷탑픽: HK이노엔(195940)
작년 영업이익 YoY +25.7%, 케이캡·수액제 사업 호조
케이캡 수출 확대 속 연내 미 승인 · 유럽 판권계약 기대
지난해 국내 처방액 2,179억, 누적 22개국 허가 및 17개국 출시
비만·당뇨 3상 병행 및 아토피 치료제 2상 진행, 폐섬유증 신약 개발 도전