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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 윤여민 이사(LSK파트너스)
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▶모닝 스탠바이 체크 포인트
미국 증시, 오픈AI 성장 우려에 약세 마감…나스닥 0.9%↓
미국 증시, 오픈AI 성장 둔화 보도에 AI·반도체 중심 차익 실현 출회
WSJ, ChatGPT 사용자·매출 목표 미달 보도 → AI 성장성 논란 재점화
AI 투자 사이클 지속성 및 빅테크 CAPEX 순환 우려 다시 부각
오픈AI, 공식 반박…“사업 전 영역 정상 가동” 강조
트럼프의 이란 제안 불만 표명 → 국제유가 급등, 인플레 부담 확대
빅테크 실적 기대감에 저가 매수 유입되며 낙폭 축소
엔비디아, 장 초반 급락 후 옵션 매수 유입, 하락폭 축소
미국 소비자신뢰지수 92.8…예상치 상회하며 경기 기대 개선
국채금리 상승, 유가 급등 영향…중동 리스크 재부각

▶모닝 관심주
▷키워드1. 호텔신라 어닝 서프라이즈
호텔신라, 1분기 매출 증가·영업이익 흑자 전환으로 어닝 서프라이즈
시내면세점 성장 및 방한 외국인 증가 → 객단가·수익성 동반 개선
인바운드 회복, 실적으로 확인 구간 진입
▷관심주: 서부T&D, 객실 점유율·단가 상승으로 수익성 개선

▷키워드2. HBM 다음 사이클 ‘CXL’
CXL, CPU·GPU가 메모리를 공유하는 차세대 AI 인프라 핵심 기술
삼성전자, CXL 기반 ‘판게아 v2’ 공개…데이터 처리 효율 대폭 개선
전송 성능 최대 10배↑, 메모리 병목현상 대폭 감소
▷관심주: 네오셈, 검사장비 기술력 바탕 차세대 테스트 확대

▷3. 관심주: 테스
1분기 매출 +16%, 영업이익 +11% 성장 전망
메모리 투자 속도 예상보다 빨라지며 장비 수요 확대
HBM향 신규 장비(BSD) 긍정적 평가…하반기 실적 반영 기대
*테스, 메모리 투자 확대·HBM 장비 수혜 기대