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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 오픈AI발 ‘실적 의문’…AI 투자, 기대에서 검증으로

▷김종효
- 주도주, AI CAPEX
- 둔화 시 조정 확대 가능성
- 현재 조짐 없어, 경계 필요

▷김민준
- 돈쓰는 기업 → 돈 버는 AI기업으로 검증 구간
- 이제는 숫자로 증명해야 하는 구간
- 빅테크 실적에서 매출보다 AI CAPEX 유지 여부·클라우드 성장률 중요
- 향후 AI 투자, 축소·유지 여부보다 투자 대비 매출 증명 필요
- 일부 장비 후공정·전력반도체·데이터센터 인프라로 압축
- 수주 실적 보이는 기업만 생존 가능성

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 재생에너지
- 주도주 흔들릴 때 대안
- 기술적 가격 조정 기간 조정 마무리
- 실적 기반 선별적 접근 필요
- 과열종목 피하고 향후 기대감 있는 기업
- ESS로 온기 확산 체크포인트
- SK이터닉스·두산퓨얼셀·OCI홀딩스·씨에스윈드·한중엔시스·대명에너지 등

▷김종효의 오늘장 섹터: 중소형 철강
- 공급 이슈가 주가 견인
- 중소형주, 결정권 없어
- 에너지·강관 외 테마 접근