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▶ 프로의 시선
진행 : 김수경
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
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주제:

Q1. 빅테크 실적 발표 이후 시장 평가는?
- 알파벳·아마존·메타·MS, '어닝서프라이즈'…AI·클라우드 효과
- 알파벳·아마존, 클라우드 성장 통해 AI 수익화 일부 입증
- 메타, 실적은 견조하지만 CAPEX 확대 부담 부각
- 시장 초점, “AI 투자 → 실제 수익 연결 여부”로 이동

Q2. 이번 실적에서 주목할 핵심 포인트는?
- MS·아마존·알파벳, 클라우드 AI 수요 확인
- AI 인프라 투자 지속 → 데이터센터 투자 확대 유지
- 메타, AI 활용으로 효율 개선 흐름 확인
→ 투자 규모 확대에 따른 비용 부담 동반
- 빅테크 4개사 합산 CAPEX 6,600억 달러로 상향


Q3. 빅테크 흐름, 국내 반도체 2라운드로 연결될까?
- 국내 수출 구조, 반도체 중심 수출 회복세 강화
- AI 데이터센터 투자 수혜, 메모리 → 패키징 확산
- SK하이닉스 “청주 패키징 공장에 총 19조 투자”
- 메모리 → 패키징 → 후공정 순환매 기대

Q4. 반도체 2라운드, 투자 전략은?
- AI 칩 경쟁 심화 속 패키징 중요성 확대
- 유리기판·첨단 패키징·후공정 장비 주목
- 메모리 이후 수급 확산 가능성

탑픽: SKC(011790)
- 자회사 앱솔릭스, 유리기판 상용화 기대
- AI·데이터센터용 첨단 패키징 핵심 소재 부각
- 미국 공급망 재편 수혜 기대
목표가: 150,000원 / 손절가: 110,000원