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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 삼성전자, '57조' 역대 최대 영업익…반도체가 다한 실적!

(임순재)
삼성전자 역대급 실적, 반도체 대부분 견인
AI 투자 폭증, 빅테크 CAPEX 확대…수요 급증
공급 부족 지속, 가격 상승 및 업황 강세
소부장까지 확산, 반도체 사이클 장기 지속 기대

(정태근)
반도체 수출 급증 영향 2분기도 호실적 기대
파업리스크 불구 30만원까지 주가 우상향 전망
5월 22일, 삼전닉스 2배 ETF 출시 전후 주가 반응만 확인

(임순재)
▷탑픽: HPSP(403870)
고압 수소 어닐링 장비 독점 공급, 초미세 공정 핵심 전공정 장비
2나노·HBM 등 미세화 진전 → 필수 공정 확대, 수요 구조적 증가
하이브리드 본딩 등 신규 공정 테스트 진행, 추가 납품 기대
하반기부터 장비 수주 확대 → 실적 턴어라운드 기대감 확대

(정태근)
▷탑픽: 한화비전(489790)

주제2. 국제유가, 공급 혼란 장기화 우려에 4년 만에 최고

(임순재)
美·이란 협상 난항·호르무즈 해협 긴장 고조, 군사 충돌 리스크 확대
제한적 타격 가능성까지 거론, 중동 불확실성 지속
유가 급등(WTI 100달러대) → 최대 150달러 전망까지 등장
인플레 재점화, 금리 인하 지연 및 고금리 장기화 우려
FOMC도 매파적 기조 강화, 정책 불확실성 확대
AI 데이터센터 확대로 전력 수요 급증, 글로벌 전력 부족 심화
가스·원전·가스터빈 등 발전 인프라 수요 폭증, 공급 병목 발생
대체 전력 솔루션까지 확산, 전력 인프라 투자 사이클 강화

(정태근)
이란 협상지연으로 유가 100불 재돌파
과거 우크라 전쟁 등 사례 감안 시 하락 전망
S-Oil 등 정유주 호실적도 1Q 제한 예상

(임순재)
▷탑픽: LS ELECTRIC(010120)
1분기 역대 최대 실적 및 수주 증가로 실적·수주 모두 성장세
AI 데이터센터 확대로 글로벌 전력망·배전 설비 수요 급증
미국 중심 초고압 변압기·전력 기자재 수요 확대 및 현지 생산 강화
ESS·전력관리까지 확산, AI 인프라 전력 사이클 본격 진입

(정태근)
▷탑픽: SK이노베이션(096770)
1Q 예상영업익 2조 4,498억, 전년비 흑전 기대
자회사 SK온, 하반기 미국 ESS용 배터리 양산 시작
배터리 부문, 1Q 적자불구 2Q부터 ESS 효과 반영 예상