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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) / 김덕호 대표(주식회사플레처)
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주제1. 골드만삭스, 코스피 전망 9000포인트로 상향…반도체 급등!

(나현진)
AI 반도체 중심 강한 상승 흐름 지속
인텔·마이크론 등 글로벌 반도체 강세
필라델피아 반도체 지수·AMD 가이던스 상향, 美 급등…국내 재평가
AI 메모리 수요 확대, 2분기 실적 개선…확장 국면 지속 전망

(김덕호)
반도체 수요 증가 지속, 전력설비 투자 유효
반도체 쏠림 경계 속 수급 순환매 증가
로봇·방산 수혜 증가, 펀더멘탈 강한 기업 공략

(나현진)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
반도체 랠리, 핵심 및 병목 HBM 메모리 발생
한국 반도체 섹터에 대한 저평가 해소 레벨업
올해 영업이익 200조 이상 예상
선행 PER 10배 미만의 최저평가 기업

(김덕호)
▷탑픽: 한화(000880)
1Q 영업이익 YoY +24.8%, 계열사 배당·건설 수익성 개선
육·해·공 통합 방산 기업 도약 박차
M&A·JV 설립, 한국형 스페이스X 출범 기대감

주제2. 김정관-러트닉, 대미 프로젝트 논의…MASGA 시동

(나현진)
대미투자특별법 통과 이후 투자 방향 협의
미국 조선업·재건, 전쟁 이후 전략 산업으로 격상
조선·인프라 패키지 확대 → 기자재·플랜트까지 확장 기대

(김덕호)
조선주 실적 부상, 고부가 선박 수주 증가
정부 "에너지 안보·공급망 위기 대응" 조선-해운 원팀 출범
호르무즈 봉쇄 여파, LNG·VLCC 및 컨테이너 수주 확대

(나현진)
▷탑픽: 한화오션(042660)
필리조선소 인수로 미국 MRO 시장 본격 진출, 연 20척 생산능력 확보
美 해군 함정 정비 계약 확대, 레퍼런스 기반 강화
미국 현지 생산 확대 흐름에 최적화된 기업 경쟁력 부각

(김덕호)
▷탑픽: HMM(011200)
25년 영업이익 YoY -58.4%, 美 관세 정책 영향
강한 펀더멘탈 강점, 운임료 하락 안정세
1분기 실적 선방 여부 관건, 분할매수로 선점