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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) 변영인 대표(기업공시연구소)
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주제1. 증시 8천선 코앞 돌연 급락, 이유는?

(나현진)
과거와 본질적으로 다르지 않은 급등 흐름
80년대 3저호황, 2000년대 중국 성장 사이클과의 동행
AI·반도체 중심 직접 성장 국면
IT버블·자동차·화학·정유와 다른 실체 기반 장세
로봇·방산·우주·생산성 혁명으로의 확장 구조
전력 인프라·반도체 중심 주도 흐름 지속 전망

(변영인)
2018년 글로벌 경기침체 우려 속, 메모리 사이클 주도
2020~21년 팬데믹, 글로벌 초저금리 기조 유동성 장세
2026년~ AI 수요확장과 연결 사이클 기조 및 유동성
JP모건, 코스피 목표치 강세장 시나리오 10000P 제시
빅테크 CAPEX 투자상향 유지, 메모리 사이클 주도장세 전망

(나현진)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
HBM 수요 확대 최대 수혜 종목
한국 반도체 산업 성장, 내년까지 확장
올해 영업이익 200조 이상 예상
선행 PER 10배 미만의 저평가 기업

(변영인)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
26년 2Q 영업이익 추정치 상향, 영업이익 100조원 전망
2Q 파운드리 및 시스템 LSI 부문 영업이익 흑자전환 기대
파업리스크 장기화 우려 제한, 수급 정상화 기대


주제2. LG전자, 로봇 사업·AI 데이터센터 확장성 부각에 급등!

(나현진)
가전·전장, 안정적인 수익성 바탕
데이터센터 액침 냉각 솔루션 공개, 영역 선점
로봇 관련 수직계열화, 액추에이터 양산 계획, 엔비디아 협력 논의 재평가 구간

(변영인)
LG전자, 로보틱스·AI 데이터센터 냉각·모빌리티 전략 제시
LG전자 홈로봇 ‘클로이드’ 엔비디아 아이작 플랫폼 적용
AI 데이터센터 냉각시스템 ‘칠러’ 27년 매출 1조원 전망
가전과 로보틱스 결합 서비스 및 로봇 핵심부품 사업전략 주목
로보틱스·모빌리티·냉각시스템 미래사업 가치주목

(나현진)
▷탑픽: LG전자(066570)
로봇 중심 종목 재평가, 액추에이터 내재화 강점 부각
대형주 중 모멘텀 부재로 인한 저평가 해소 기대
가전·전장부품·데이터센터·로봇, 휴머노이드·자율주행 확대 가능

(변영인)
▷탑픽: LG이노텍(011070)
26년 1Q 역대 최대 분기 매출, 컨센서스 상회
패키지 솔루션 매출성장 확인, 서버향 기판공급 주목
휴머노이드 로봇 부품 및 FC-BGA 기판 외형 확장 기대