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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 8천피 임박! 미국-중국 정상회담 관전 포인트는?

(임순재)
미·중 정상회담 개최…무역·중동전·대만 이슈 논의
실질 합의 제한적 전망, 중국의 美제품 수입 확대 가능성
핵심 변수는 美 반도체 수출규제 완화 여부
AI칩 중국 수출 재개 시 국내 반도체 수혜 기대

(정태근)
미중 간 제재 완화 통한 글로벌 무역환경 개선 주력
대만 문제, 중국 발전 권리 등 합의 어려울 전망
이란 고립 위한 에너지 수출 압박 주목 필요

(임순재)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
AI 투자 확대 → 반도체 수요 구조적 성장 지속
AI 비중 급증 속 증설에도 공급 부족 장기화 전망
삼성전자 파운드리 턴어라운드 기대감 확대
실적 사상 최대 전망 대비 낮은 밸류에이션 부각

(정태근)
▷탑픽: HD현대중공업(329180)
미국 LNG 수출 능력 2028년 2배 이상 증가 전망
추가 프로젝트 가동, LNG 운반선 수주 기대
AI 데이터센터향 엔진 수요 본격화 수혜

주제2. "할로자임 특허 무효화" 알테오젠, 시가총액 1위 탈환

(임순재)
美 특허심판원, 할로자임 SC제형 특허 일부 무효 판단
키트루다 SC 출시 앞두고 알테오젠 ALT-B4 경쟁 환경 개선 기대
최종 법원 판단 남았지만 추가 기술수출 가능성 확대
낮은 로열티 보완할 대형 빅파마 계약 여부가 핵심 변수
금리 부담·수출 부재 지속 속 바이오 업종 선별 투자 필요

(정태근)
美 물질특허도 PGR(등록 후 무효심판) 제기 없는 상태
법적 리스크 완화, 매출 확대 및 추가 기술 수출 기대
최근 바이오 섹터 분위기 감안 시 단기 변동성 예상

(임순재)
▷탑픽: 퓨쳐켐(220100)
암세포 표적 공격하는 방사성의약품 개발 기업
방사성의약품 적용 영역, 암→만성질환으로 확장
전립선암 진단 신약 ‘프로스타뷰주’ 허가 획득
FC705 美 임상 완료…기술수출 기대감 부각

(정태근)
▷탑픽: 엑세스바이오(950130)
코로나·독감 동시 진단키트, 美 FDA 전문가용 승인
미 호흡기 감염증 진단 시장 판매 채널 다각화
한타바이러스 우려, 관련 테마주 부각 전망