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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. 美 30년물 금리 2007년 이후 최고

(김시은)
10년물 4.66%, 30년물 5.18% 상승
2007년 이후 최대치 기록

① 중동 전쟁의 에너지발 물가 불안, 금리 인하 기대감 약화
트럼프, 이란 공격 보류 다음주 초로 시한…불안 심리 여전

② 영국 지방선거 후 재정정책 변화 가능성
영국 길트채 급등해 글로벌 국채 금리 상승

③ 일본의 재정정책 확대
엔화 가치 방어 위해 미국채 대량 매각 가능성

안전자산 선호심리 증가, 위험자산 선호심리 위축
수급 변동성 확대 가능성
실적 좋은 기업 위주로 쏠림 현상 가능성

(이정호)
시장, "고금리 장기화" 재반영 시작
미국 재정적자 확대·국채 발행 증가 우려, 장기채 금리 계속 밀어 올리는 모습
장기 금리 오를 시 기술주·성장주 밸류에이션 부담감
엔비디아·AI 반도체 중심 강세 불구 시장 변동성 확대

(김시은)
▷탑픽: 삼양식품(003230)
1분기 매출 QoQ +12% 증가
내년 1분기 중국 신공장 가동 통해 케파 +40% 확대 예정
중국 소매 가격, 로컬 브랜드 대비 거의 2배 수준
→ 중국 공장 증설에 따라 내년 영업익 +20% 전망

(이정호)
▷탑픽: 한국콜마(161890)
1분기 어닝 서프라이즈 매출액 7,280억·영업익 789억
26년 1분기 화장품 수출 역대 최대 달성


주제2. 삼성전자 총파업 갈림길...노사, 막판 담판 나선다

(김시은)
삼성전자 노사, 진짜 최종 담판 시작…오전 중 결론 날 듯
삼성전자 노사 최종 담판 이후 변동성 강화 전망

① 긍정적인 협상 진행 시
돌파 매매 자리 적극 매수

② 부정적인 결론
주가 하락 가능성 존재
엔비디아 실적 발표 및 다음주 삼성전자·SK하이닉스 2배 ETF 출시 확인 필요

(이정호)
현재 “실제 장기 파업 가능성은 제한적” 판단
HBM 공급 확대·메모리 업황 개선 기대감 재부각
글로벌 AI 투자 확대 흐름 여전히 긍정적
협상 원만 타결 시 눌렸던 반도체 투자심리 회복 기대

(김시은)
▷탑픽: 이수페타시스(007660)
1분기 영업익 672억으로 컨센 상회
2분기 주요 고객사의 전반 수주 증가 기대
하반기 40층 제품 비중 증가, ASP 상승 기대
다중적층 케파 전환 규모 상향, 매출 규모 확대 기대


(이정호)
▷탑픽: 현대오토에버(307950)
현대차 그룹 내 소프트웨어 핵심 담당
로봇·스마트팩토리 인프라 간 접점 구축·운영·A/S 관련 사업 영역 확대 기대감