=============================
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
웹캠 : 윤정식 상무(바로자산운용)
=============================
▶모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 증시, 채권금리·유가 동반 하락에 강세
- 엔비디아 비롯 반도체주 중심 매수 집중

- 외국인 매도 지속, 양시장 하락
- 삼성전자 파업 이슈 불구 상승 전환하며 마감
- 외국인 매도, 시장 변동성 확대
- 국채금리 진정까지 외국인 매도 지속 전망

▶모닝 관심주
▷키워드1. 백화점과 음식료
- 반도체 호실적에 따른 강력한 낙수효과
- 백화점 1분기 기존점 성장률 모두 두자릿수 달성
- 백화점 산업-코스피 상승 높은 연관성
- 음식료 원자재 단가 상승, 국내 수혜 낮아
- 글로벌 매출 비중 높은 업체일수록 견조한 이익 증가 전망
▷관심주: 롯데쇼핑, 백화점 중심 강한 실적 개선·밸류에이션 매력

▷키워드2. 플랫폼, 디레이팅 속 반등은 언제
- NAVER·카카오 분기 최고 실적 경신 불구 주가 하락
→ 산업의 구조적 성장 가능성에 대한 우려감 부각
- 하반기 신사업에 대한 그림이 주가 상승 트리거 작용 전망
- NAVER·카카오 모든 서비스에 AI 도입 중
- NAVER: 네이버파이낸셜과 두나무 합병
- 카카오: 카카오페이와 카카오뱅크 협업
→ 디지털 자산을 활용한 신사업 기대
▷관심주: NAVER, 26년 호실적과 AI 서비스로 인한 커머스 실적 개선 기대

▷3. 관심주: 오리온, 중국·러시아 등 해외 법인 고성장…원가 우려 상쇄