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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 삼성전자 파업 극적 타결·엔비디아 호실적…반도체 투자 타이밍은?

(임순재)
삼성전자, 노사 성과급 합의…OPI 유지·특별경영성과급 신설
특별성과급, 사업성과 10.5% 재원 기반·상한 없이 자사주 지급
DS사업부, 향후 10년 적용…DX·CSS, 자사주 600만원 지급 예정

엔비디아 1분기 매출·EPS 모두 서프라이즈, 데이터센터 매출 역대 최

대
2분기 가이던스 시장 예상 상회…AI 투자 확대 흐름 재확인
구글·아마존까지 AI 투자 확대 강조, AI 에이전트·TPU 사업 본격화
AI가 실제 매출로 연결, 글로벌 빅테크 투자 경쟁 지속
반도체 업황 호조 이어질 전망, 중국 공급 확대 우려 단기 영향 제한적

(정태근)
파업 타결, 악재 해소 측면 긍정적
반도체 초호황 재조명, 투자심리 회복
삼전닉스 매수 대응 필요

(임순재)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
삼성전자 파업 리스크 해소, 반도체 기대감 재부각
인건비 부담보다 실적 개선 폭 더 큰 상황
실적 성장에 따른 배당 확대 기대감 부각
AI 투자 지속에 반도체 업황 호조 전망 지속
목표가: 350,000원
(정태근)
▷탑픽: 테스(095610)
1Q 영업익 222억, 예상치 상회 및 36% 증가
2026년 삼전닉스 CapEx 규모 140조 이상 전망
고객사 CapEx 확장, 실적 성장세 지속

주제2. 스페이스X IPO 공식 착수, 머스크 의결권 85% 보유의 의미는?

(임순재)
스페이스X, 6월 12일 상장 추진…IPO 통해 700억달러 이상 조달 전망
머스크, 차등의결권 구조로 지배력 강화…‘머스크 리스크’ 부담도 부각
상장 후 시총 1조달러 이상 전망, 우주항공 섹터 전반 관심 확대 예상
국내 우주항공주 기대감 유입 가능성, 기술력 보유 기업 중심 차별화

전망
(정태근)
머스크, 최우선 순위로 우주데이터센터 과제 격상
스페이스X-xAI 합병 통한 우주 비즈니스 추진
과제 추진 방해요인 제거 목적 판단

(임순재)
▷탑픽: 인텔리안테크(189300)
위성 안테나 전문기업, 저궤도 위성통신 핵심 원천기술 보유
스타링크·원웹·SES 등 글로벌 위성사업자 안테나 공급 확대
6G·저궤도 위성 시장 성장에 통신 안테나 수요 급증 전망
1분기 흑자전환 성공, 위성통신 확대에 올해 실적 개선 기대
목표가: 200,000원 / 손절가: 120,000원
(정태근)
▷탑픽: 에이치브이엠(295310)
스타십V3 발사 성공 시 4Q 위성 대량 배치
스페이스X 원자재 공급사 승인 획득
증설 완료 시 연 5,000억 이상 매출 달성 기대