=============================
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 임순재(루크투자연구소)
=============================
▶모닝스탠바이
미국 증시, 메모리얼 데이로 휴장…국내 증시 집중도 확대
국민성장펀드 모집 첫날 5,224억 유입, 완판 기대감
성장펀드 자금 유입 기대, 반도체·2차전지·바이오·로봇·AI 강세
코스닥 5% 급등, 1,161p 마감…성장주 중심 수급 개선
코스피, 외국인 12거래일 연속 순매도에도 7,800선 방어
외국인 매도 물량, 개인 투자자 반도체 중심 적극 흡수
원·달러 환율 1,517원 기록, 엔화 약세·금리 상승 부담 지속
코스닥 성장펀드 수혜 기대감 확대, 실적 동반 여부가 추가 상승 핵심

▶모닝 관심주
▷키워드1. AI 데이터센터 확대에 전력설비주 주목
빅테크 AI 투자 확대 기대, 클라우드 성장 여부 주목
AI 데이터센터 증가에 미국 전력 수요 급증
가스터빈·변압기 공급 부족에 전력 인프라 수혜 부각
효성중공업·LS ELECTRIC 등 전력설비주 실적 기대감 확대

▶주요기업의 올해 시장 컨센서스
효성중공업, 매출 7.1조(+19.1%)·영업익 1조 942억(+46.5%)
LS ELECTRIC, 매출 6.1조 (+23.4%)·영업익 6,499억(+52.4%)
HD현대일렉트릭, 매출 4.7조(+15.2%)·영업익 1조 2,539억(+26.0%)
산일전기, 매출 6,761억(+34.7%)·영업익 2,516억(+40.9%)

▷관심주: LS ELECTRIC
1분기 최대 실적 기록…매출·영업이익 동반 성장
수주 증가·수주잔고 확대에 실적 성장세 지속 기대
AI 데이터센터 확대에 전력망·변압기 수요 급증
ESS·전력기자재 사업 확대…미국 AI 인프라 수혜 기대
목표가: 320,000원 / 손절가: 200,000원

LS ELECTRIC, AI 전력 인프라 수혜…수주·실적 동반 성장

▶키워드2. 한은, 금통위에서 매파적 스탠스 전망
한은 금통위, 기준금리 2.5% 동결 전망…7월 인상 가능성 부각
물가 상승·반도체 호황·원화 약세에 금리 인상 압력 확대
미국도 인플레이션 재확산에 금리 인하 기대 약화
금리 상승 시 채권 매력 확대…증시 변동성 확대 우려

▶관심주: 우리금융지주
보험·증권 강화로 금융지주 포트폴리오 다변화 기대
비은행 부문 성장에 올해 실적 개선 전망
CET1 비율 13.6% 기록…업계 최상위 자본 건전성 확보
배당 확대·자사주 소각 지속 전망…고배당 매력 부각

*우리금융지주, 비은행 성장·고배당 매력 부각

▷3. 관심주: 에스티팜
글로벌 상위권 올리고핵산 CDMO 기업…mRNA 원료 수요 확대 수혜 기대
노바티스 ‘렉비오’ 원료 공급 및 HIV 신약 기술수출 기대감 부각
1분기 영업이익 10배 급증…고마진 제품·환율 효과 반영
생산능력 확대 기반으로 올해 실적 성장세 지속 전망

*에스티팜, 올리고 CDMO 성장 본격화