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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호 정수지
웹캠: 신기수(토마토투자클럽)
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▶ 이슈 ① 이란 부인에도 60일 휴전 MOU 기대감에 미국 증시 사상 최고치

마감
악시오스 MOU 최종단계 보도, 다만 트럼프 최종승인 필요
미국, 이란 해협청 및 항공사 제재로 압박 지속
최대 쟁점은 핵프로그램과 동결자산 해제 문제
美 국채금리, 유가 등 관망 흐름 속 나스닥 사상 최고가

대응 전략
매크로 최대 관심사, 인플레이션과 연준 금리인상
MOU 체결 시 인플레이션 우려 감소 증시 랠리 이어질 것
국내 시장 기대감으로 반등 예상
다음주 중반까지 MOU 타결되어야…CPI 부담 상존

▶ 이슈 ② 국민연금 국내주식 비중 5.9%P 확대, 증시 매도 부담 덜어
국민연금 올해 국내 주식투자 목표비중 14.9% → 20.8%
자산배분 허용범위(±10%) 합하면 최대 30%
기존 한도 유지 시 나올 최대 170조원 매도 부담 덜어
증시 하락 시 연금 기금 축소로 미래세대 부담 우려 남아

대응 전략:
외국인 패시브 매도 속 기관매도 부담 덜어
코스피 비중 50% 넘는 반도체 2TOP 매물 부담 완화
수출 호조 + 유동성 부담 해소로 상승 방향성 이어질 것

▶ 이슈 ③ '앤트로픽' 몸값 오픈AI 추월, 삼성전자·SK하이닉스 인프라 파트너

합류


연내 상장 목표 엔트로픽, 오픈AI 몸값 넘어…9650억달러 수준
삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 ‘전략적 인프라 파트너’ 참여
아마존과 DC 컴퓨팅파워 계약, 구글과 TPU 계약
→ AI인프라 확장 준비

대응 전략:
앤트로픽 공식입장 보도에 메모리 3사만 콕 찝어 언급
메모리 업황싸이클 장기화 전망은 점점 강화될 것
AI투자 수혜 섹터 관심은 시장수익률 상회의 기본 조건