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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 젠슨황 방한 임박 속 반도체 소부장 급등! 수급 전환?

(임순재)
젠슨 황 방한 임박, 반도체·AI·로봇 기업 미팅 주목
AI 반도체 공급 부족 우려에 업계 투자 확대 기대
반도체 증설 수혜로 소부장 순환매 흐름 지속
최첨단 공정 소부장 중심 실적 개선·옥석가리기 필요

(정태근)
금융당국, 코스닥 시장 활성화 긴급회의 진행
삼전닉스 조정 등 영향 소부장으로 순환매 판단
SK하이닉스, 케파 2배 확대 소식 영향

(임순재)
▷탑픽: 대덕전자(353200)
AI·반도체 핵심 PCB 생산, 국내 시장 선도
AI 투자 확대에 고부가 기판 수요 급증
1분기 흑자전환, 실적 성장 본격화
AI 데이터센터 확대로 수익성 개선 기대

(정태근)
▷탑픽: 테스(095610)
AI 데이터센터 투자 영향, 낸드플래시 수요 증가
삼성전자 시안2공장 V9 전환투자 예정
국내 V10 전환투자로 하반기 장비 입고 전망

주제2. 미국 주파수 경매 시작, 통신장비 투자 사이클 시작?

(임순재)
美 6월 주파수 경매 기대감에 통신장비 투자 확대 주목
주파수 확보 후 기지국 구축 본격화, 장비 발주 증가 전망
화웨이 배제에 국내 통신장비 업체 반사수혜 기대
실제 수주 규모 확인 전까지는 단기 모멘텀 중심 대응 필요

(정태근)
향후 3년간 800MHz 규모 광범위한 주파수 공급 예정
미국, 중국 통신장비 및 부품에 대한 규제 강화
버라이즌·AT&T 등 대규모 설비투자 관련 수혜 기대

(임순재)
▷탑픽: RFHIC(218410)
국내 유일 GaN 반도체 양산, 통신용 RF칩 경쟁력 보유
GaN 기반 통신장비 소형화·고성능화 수혜 기대
통신 넘어 레이더·방산 분야로 매출처 확대
美 주파수 경매·방산 수요 증가, 실적 성장 전망

(정태근)
▷탑픽: 케이엠더블유(032500)
5G 주파수 경매 사업 핵심 장비 공급사 선정
Massive MIMO, 안테나 등 무선통신 핵심부품 생산
삼성전자·노키아 등 네트워크 장비 부품 공급