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▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
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주제: 엔비디아의 다음 선택, 한국형 AI 생태계
Q1. 젠슨 황 방한, 시장이 주목하는 이유는?
젠슨 황 CEO, 컴퓨텍스 기간 한국 기업인 전용 행사 개최
방한 후 주요 경영진들과 만남 계획
HBM 공급망 점검 넘어 AI 생태계 확장 목적
클라우드·플랫폼 기업까지 협력 범위 확대

Q2. 젠슨 황 방한 임박…한국 찾는 이유는?
① AI 인프라 확장 목적
한국을 아시아 AI 허브로 육성하려는 전략 추진
② 생태계 강화
AI·로보틱스 수요 확대 강조, 한국 기업 장기 파트너 관점 방한
③ 소버린 AI 확장 가능성
네이버 클라우드, 엔비디아와 지역별 소버린 AI 구축 논의 중

Q3. 국내 기업들과 어떤 협업이 현실화될까?
삼성전자·SK하이닉스, AI 서버용 메모리·첨단 패키징
LG전자, 로봇·데이터센터·모빌리티 측면 엔비디아와 연결
NAVER, LLM·클라우드 등 기반 소버린 AI 파트너 기대
칩·클라우드·모델·서비스를 묶는 구조로 발전 가능성

Q4. AI 투자 2라운드, 반도체 다음은 어디인가?
엔비디아 반도체 공급망 수혜 이미 상당 부분 반영
다음 단계는 AI 서비스를 수익화할 플랫폼 기업
데이터·클라우드·AI 모델 경쟁력이 핵심 가치
방한 수혜, 반도체 공급보다 소버린 AI 상용화 관점 접근
AI 서비스 상용화 기업 선별 국면

▷ 탑픽: NAVER(035420)
국내 최대 검색·커머스·클라우드 플랫폼 보유
클로바X 기반 한국형 AI 생태계 구축 추진
소버린 AI 및 AI 팩토리 협력 기대
엔비디아 AI 인프라를 실제 서비스로 연결할 수 있는 대표 기업
목표가 : 350,000원
손절가 : 240,000원