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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) / 소재민 대표(J&C투자자문)
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주제1. 3개월만에 코스피 서킷 브레이크 발동, 반도체 끝났나?

(나현진)
브로드컴, AI 매출 성장에도 기대 못 미친 가이던스로 급락
견조한 미국 고용에 금리 인상 우려 재부각
업황 악화보다 과열 해소 과정 해석 필요

(소재민)
반도체 성장 모멘텀 여전히 유효
투매, 산업 이슈보다 수급 쏠림과 시장 심리 영향
급등 피로 해소를 위한 단기 횡보 국면 진입

(나현진)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
급락 이후 회복 시 수급 집중 예상
엔비디아와 다년 간 기술 협력 발표
메모리 공급 안정화 Q 확대 진입

(소재민)
▷탑픽: 한화비전(489790)
HBM 장비 매출 본격화에 따른 실적 성장 기대
자회사 한화세미텍 스페이스X 패키징 장비 공급
CCTV 산업, 피지컬AI 파생산업으로 관심 확대

주제2. 시장 동시 급락, 위기를 기회로 만들 모멘텀은?

(나현진)
AI 에이전트 확산 기대 속 국내 플랫폼 경쟁력 부각
하드웨어 조정기엔 AI 인프라·서비스 생태계 주목
새로운 사이클보다 기존 AI 성장 흐름의 연장선

(소재민)
비정상 → 정상 가는 과정의 불가피한 투매
수급 쏠림 해소의 핵심, 코스피·코스닥 균형 회복
국제유가, 90달러 지지선 이탈 여부 관건

(나현진)
▷탑픽: NAVER(035420)
엔비디아와 기가와트급 AI 팩토리 구축
검색·커머스·콘텐츠 통합 플랫폼, 한국형 에이전트 서비스 기대
광고·스마트스토어 매출 비중 확대

(소재민)
▷탑픽: 알테오젠(196170)
코스닥 대표 메인 섹터 수급 분산 후보 섹터
국민성장펀드 출시에 따른 수혜 기대 존재
할로자임 특허 무효심판 기각에 따른 불확실성 해소