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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호 정수지
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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이슈1. 미국 물가 4프로 복귀, 트럼프 짧고 굵은 공습 추진…물가금리 공포 현실화?

이슈2. 오라클 시간외 급락, 데이터센터 중단까지…반도체 고점?

이슈3. 한화솔루션, 1.7조 유상증자 확정…투자확대 vs 주주부담


▶ 이슈 ①
CPI 전년비 4.2% 상승, 시장 예상치 부합
에너지가격 5월 한달 3.9% 상승, 식품가격 0.2% 상승으로 비교적 안정세
유가 및 미국 국채금리 일제히 상승
인플레이션 고착화 불안 및 올해 금리인상 가능성 고조

대응 전략:
CME 금리선물, 연말 1회 금리인상 확률 가장 높아져
미-이란 휴전 협정 교착 장기화 시 우려감 더 커질 것
PPI, FOMC로 이어지는 경제 이벤트 구간…시장 관망 필요

▶ 이슈 ②
1분기 실적 예상치 상회, 견고한 가이던스 제시에도 하락
AI 인프라 확장 위해 400억 달러 추가 조달 계획 발표로 시간외 -7%
슈퍼마이크로컴퓨터 70억 달러 조달 발표, 주가 -28%
데이터센터 개발사 크루소의 일부 프로젝트 중단 소식에 투자 과열 우려 확대

대응 전략:
AI 투자 과잉·주가 단기 급등에 대한 우려감
미국 증시, 반도체·기술주 주도 하락…금리 우려감
스페이스X 상장 및 구글, 메타등 대규모 자금조달 참여 위한 현금확보 설
임파워인베스트먼츠 “AI와 반도체 건전한 가격 조정＂

▶ 이슈 ③
5월 26일 제출한 증권신고서가 6월 11일자로 효력 발생
최종 조달 규모는 1조7천억 원으로 당초 계획 대비 축소
발행가 확정은 7월 7일, 신주 상장은 7월 31일 예정
조달 자금은 채무 상환과 미국 태양광 사업 투자에 활용

대응 전략
시가총액 대비 약 24% 규모로 유증 부담은 상당 부분 주가에 선반영
9천억원 이상의 채무상환 및 나머지 시설 자금
3조 이상 쌓여있던 순차입금 축소로 신용등급 방어의 긍정적 효과도
미국 카스터빌 공장 7월 가동시작으로 태양광 수직계열화 완성
셀공장 가동으로 26년 AMPC 보조금만 9500억원 예상
단기 유증 부담보다 미국 태양광 시장 성장 수혜에 주목할 시점