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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) 변영인 대표(기업공시연구소)
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주제1. 미국-이란 휴전 합의에도 방산주 급등, 지정학 리스크 뉴노멀?

(나현진)
MOU 예정일 임박 유가 안정화
중동 리스크 종식보다 방위비 확대 흐름 예상
긴장 상태의 평화로 뉴노멀 상태 인정

(변영인)
미국-이란 종전 협상 위한 60일간 휴전 협정 합의
이란 농축 우라늄 반출 등 핵 협상 변수 유효…영향 주시
미국-NATO 동맹 균열, 미국 전략무기 자산 철수 가시화
글로벌 군비증강 주시 속 방위비 증액 → K-방산 수혜

(나현진)
▷탑픽: 한화에어로스페이스(012450)
기존 유럽 K9 수출 외 중동 수요 증가
루마니아 생산 시설 확보 후 유럽 점유율 상승 예상
천무 다연장로켓포, 항공엔진 성장 동력


(변영인)
▷탑픽: LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)
천궁-Ⅱ, 미사일 방어체계 성능 및 기술가치 부각
26년 실적 추정치 상향, 수주 성과에 따른 실적 기여 기대
중동향 신규 및 추가 수주 주시, 주가 가치 반영 기대


주제2. 9천피 임박! 자산시장 급등 속 내수 소비주로 수급 이동?

(나현진)
미국-이란 휴전 합의 소식 상승세
반도체 등 지수 중심 종목 이격 부담
경제동향 수출 외 소비자 심리 회복
KDI 내수회복 진단

(변영인)
소비주 백화점 기업 중심의 수급 연속, 2Q 실적 기대감 부각
원화 약세 기조 지속, 인바운드 수요 직결 실적 영향 확대
반도체 중심 수급 쏠림 속 선별적 수급 유입, 연속성 제한적
2분기 실적 추정치 상향 주시, 영업이익률 상향 종목 선별 접근

(나현진)
▷탑픽: 신세계(004170)
대표 내수 소비주
백화점 매출 견인 관광객 수요 증가 시 레버리지 기대
내수 소비주로의 수급 확산
최근 우상향 흐름 유지


(변영인)
▷탑픽: 에이피알(278470)
4·5월 화장품 수출 데이터 호조, 북미 시장 성장 지속
북미향 화장품 및 글로벌 뷰티 디바이스 성장
유럽 B2C 사업본격화 기대, 오프라인 채널 확대 주목