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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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▶ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 신의 한 수(by. 박준현)

■ 금리인상 후 시장은? 코스피 반도체 쏠림 vs 코스닥 부진
(f. 반도체 전공정 관심주 5선)

□ 종전과 금리인상 이후 주식시장은?
- 미국과 이란의 종전 협상 타결
- 유가 하락으로 인플레이션 우려 완화
- 미국 연준 등 각국 중앙은행 금리인상 기조
- 유동성 위축 → 실적 성장주 주도의 안도 랠리
- 시장 변동성 완화, 종목별 변동성 확대

□ 고객 예탁금 감소 전환
□ 높은 수준의 신용융자 잔고 유지
□ 거래대금 감소세
□ 유동성 장세 → 실적 장세
□ 금리·PER 수준에 따른 주식투자 기대 수익률

□ 반도체 주도의 실적 성장주에 투자하라
- 시장, 업종, 종목별 수익률 양극화 심화 지속
- 유동성 위축 국면 → 실적 성장주 주도 차별화 장세
- 반도체의 압도적 주도와 여타 섹터의 빠른 순환매
- 이슈·모멘텀 종목 장세 마무리
- 반도체, 증권, 조선, 전력기기, 반도체 소부장, 화장품

□ KOSPI 시장 내 삼전닉스 비중 증가 지속
□ 5월 28일 신의 한 수 방송 자료
□ 글로벌 반도체 주요 종목 밸류 비교(6월 17일)

□ 코스닥 시장 부진 지속…반전 모멘텀은?
- 코스닥 시장, 코스피 대비 상대적 부진 지속
- 2026년 KOSPI +115.1% VS 코스닥 +8.2%
- KOSPI 삼전닉스 주도 상승 / KOSDAQ 바이오·2차전지 등 부진
- KOSDAQ 밸류에이션 부담, 기댈 언덕은 정책 모멘텀
- 하반기 코스피-코스닥 간 수익률 갭 제한적 메우기 가능
- 실적 성장주 관심 : 반도체 소부장, 화장품

□ KOSPI·KOSDAQ 밸류에이션 지표(2026년E)
□ KOSDAQ 시장 관련 하반기 주요 정책
□ 반도체 장비 슈퍼사이클에 투자하라
□ KOSDAQ 반도체 장비 주요 종목 밸류(6월 17일)
□ 반도체 장비 글로벌 Peer 그룹과 밸류 비교

□ 반도체 전공정 장비에 투자하라
- 반도체 전공정 장비 산업 "메가 사이클"(UBS)
- 웨이퍼 가공하여 칩의 성능·품질 개선
- 반도체 CAPA 증설 초기 단계 AI붐 최대 수혜
- 글로벌 투자 은행 전공정 장비 시장 전망 상향
- 클린룸, 노광, 증착, 식각, 세정 관련주 주목

□ 반도체 전공정 장비 산업의 성장성
□ 메모리 반도체 공정별 밸류체인
□ 파운드리 반도체 밸류체인
□ 반도체 전공정장비 주요 종목 밸류에이션

□ 전공정 장비 관심 종목 : 테스(095610)
- 반도체 증착 장비 전문 업체
- 1Q26 실적 호전과 함께 2분기 예상실적 상회
- 증착 장비 Peer그룹 대비 저평가

□ 전공정 장비 관심 종목 : 케이씨텍(281820)
- 국내 1위 CMP장비 양산 업체로 증설 사이클 실적 성장
- 1Q26 영업이익 348억원…전년동기 78억원 대비 346% 증가
- 1Q26 수주잔고 865억원…전분기 대비 130% 증가

□ 전공정 장비 관심 종목 : 브이엠(089970)
- 반도체 공정 건식 식각 장비 제조 판매
- 1Q26 영업이익 301억원으로 전년 동기 19억원 대비 큰 폭 증가
- 주요 고객사 SK하이닉스 D램 투자 사이클에서 높은 수혜

□ 반도체 소부장 관심 종목 : 성도이엔지(037350)
- 클린룸 제조업체로 반도체 설비 투자 도래로 실적 성장 본격화
- 종속회사 에스티아이(지분율 20.6%) 지분법 이익 급증
- 현금성자산 1,095억원…현재 시가총액(1,405억원) 78% 수준

□ 반도체 소부장 관심 종목 : 제주반도체(080220)
- 1Q26 영업이익 671억원…전년동기 37억원 대비 큰 폭 증가
- 모바일·IoT·전장용 저전력 메모리 수요 확대
- AI반도체 실질적 수혜주로 제2의 HBM으로 부상