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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민준(토마토투자클럽)
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주제: 코스피 ‘9천피’ 이후 쏠림 장세와 변동성 관리

Q. 코스피 9천피 시대, 쏠림 장세 대응 전략은?
24일, 마이크론 실적 주목
코스피-코스닥 양극화
환율 변동성 확대
이란과 호르무즈 리스크 재부각
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▶ 섹터
WHAT: 반도체

WHY
상승 논리는 명확
마이크론 실적 기대감, AI 서버 투자 확대
HBM 공급 부족, D램 가격 상승
마이크론 실적 발표 후 가이던스 체크포인트
양극화·쏠림 현상은 부담 요인
반도체 소부장 기대감 지속
피에스케이, 제주반도체, 하나마이크론, 원익IPS, 솔브레인

NEXT
전략: 보유·눌림매수
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▶ 섹터
WHAT: 방산과 에너지

WHY
호르무즈·휴전 이슈, 시장 민감도 확대
방산·정유·에너지·해운·항공까지 폭넓은 섹터 영향력
중장기 관점 매수 유지, 단기 변동성 확대
중장기 관점 아니라면 전략적 헷지 접근

NEXT
전략: 헷지 및 관망
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▶ 섹터
WHAT: 내수소비

WHY
- 썸머랠리 기대감, 낙폭과대 선별 필요
- 백화점주 보유자 영역, 엔터 과대 낙폭(JYP Ent.·하이브)
- 화장품·의료기기 재접근 가능 구간
- 달바글로벌, 에이피알, 파마리서치 등
- 수급 전이가 관건, 종목 매력은 여전

NEXT
전략: 선택적 매수