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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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이슈1. SK하이닉스 내달 10일 나스닥 상장 추진…최대 45조 ADR 발행

이슈2. 마이크론 실적 폭발, 시간외 급등


이슈3. 미국채, 달러 강세의 의미는?

▶ 이슈 ①
- ADR 주당 255,500원, 최대 45조 4,534억 원 공모
- 나스닥 상장 7월10일, 국내 상장 7월29일 / 상장 주식의 2.5% 수준
- 조달자금 대부분 시설 및 장비 투자

. 대응
- 미국 반도체ETF 및 ‘필라델피아 반도체지수’, ‘나스닥" 편입까지 가능
- 국내 본주 패스브자금 유입 규모 - 20조원~50조원 예상
- 삼성전자 제치고 시총1위 고착화 가능성
- 국내 반도체 2TOP의 밸류에이션 재평가 계기될 것

▶ 이슈 ②
- EPS 25.11달러(예상 20.28$), 매출 415억달러(예상 359억 달러), 영업이익률 81.2%(예상 77.9%)
- 마이크론 총 16건의 전략적 고객 협약(SCA) 체결, “사업모델 근본적으로 바뀔 것 기대“
- SCA는 DRAM물량의 약 20%, NAND 물량의 약 3분의 1 / 회사매출의 약 40% 예상

. 대응
- 마이크론 시간외 급등, 코스피 야간선물 급등
- 삼전닉스 2분기 실적 기대, 싸이클 장기화 신뢰도 높아질 것
- 국장 반도체 중심의 랠리 예상, 쏠림 완화 관심

▶ 이슈 ③
- 미 국채 안정화 추세, 장단기 금리차 +0.21p로 정상화
: 지정학적 리스크 완화로 인플레이션 우려 일부 상쇄
- 달러인덱스 101.32p로 장기간의 박스권 상단 돌파 중
: ECB와 BOJ 금리인상 불구 달러와의 절대격차 좁혀지지 않아 달러 매수세 지속

. 대응
- PCE 예상치 4.1%, 이전 3.8% 수준 시 시장 영향 제한적
- FOMC에 대한 시장평가
→ 케빈워시 인플레이션 억제 의지 및 금리 인상 반대 의지 확인
- 미-이란 중대 변수 없다면 금리관련 이슈는 당분간 수면아래 예상