============================
▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연 신기수(토마토투자클럽)
============================
이슈1. 미군 중부사령부, 이란의 최근 상선 공격에 대응해 추가 타격 단행

이슈2. 애플발 칩플레이션 우려 부각, 오픈AI는 상장 연기?

이슈3. 코스피 급등 vs 코스닥 하락, 대형주 쏠림 속 하반기는?

▶ 이슈 ①
이란, 싱가포르 선적 공격(25일)
미국, 이란의 미사일 및 드론 저장소 공습(26일)
이란, 바레인 미군 기지 공격(26일)
미국, 확대된 규모의 이란 군 시설 공격(27일)
이란, 쿠웨이트 내 미군기지 등 중동 내 8곳 공습(27~28일)
트럼프 “군사적으로 끝내야 할 시점이 올 수 있다”
이란 “미국 휴전 합의 계속 위반 시 모든 외교 절차 중단"
글로벌 해운사들 호르무즈 운행중단, 미국은 우회항로 개설 발표(27일)
유가·원달러환율 큰 반응 없어

. 대응
시장, 아직 관망 분위기…유가 변동성 확대 관건
미-이란 공습중단 합의, 이번주 회담 예정

▶ 이슈 ②
- 애플, 중국산 메모리 칩 구매 승인위한 정계 로비 돌입
- 중국 YMTC(양츠메모리테크놀로지), CXMT(창신메모리테크놀로지)의 메모리 사용 검토
- 2022년 중국 아이폰에 YMTC칩 검토했지만 정치권 압박으로 계획 철회
- HP, 레노버도 중국산 메모리 도입 추진 중
- 오픈AI, 상장시점 내년으로 연기 검토 중…스페이스X 부진과 기술주 변동 원인

. 대응
미 행정부 중국 견제 분위기 통과여부 불확실
실제 도입되더라도 인증과 검증절차만 1년 이상 소요
국내 반도체업체 실적 이미 DC향 HBM, LPDDR5 중심 재편실적 노이즈 크지 않아
오픈AI 상장연기, AI 회의론으로 이어져
메모리 가격 하락 예상 ·AI 회의론 겹칠 시 반도체주 단기 변동 가능성

▶ 이슈 ③
- 코스닥 올해 고점 대비 30% 이상 하락, 코스피도 대형주와 중소형주 이격 뚜렷
- 삼전, 닉스 코스피 시총비중 54%, 1분기 코스피내 영업익 비중 77%
- 미-이란 공방, 금리인상 우려, 마이크론 실적으로 반도체 쏠림 지속 등
코스닥에는 악재 이어져

. 대응
- 코스닥 1천일 이동평균선 지지 관심…5일 이평선 회복시 저점 판단 가능
- 글로벌 펀드 리밸런싱 및 반도체 변동으로 대형주 상승 둔화 시
코스닥 및 중소형주 수급확산 기대
- 반등 시 조선·방산·원전, 2차전지, 바이오, 로봇 등
→ 낙폭과대 주도 섹터 관심
- 중기적으로는 반도체 랠리 지속될 것