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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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이슈1. 연준위원 "금리 인상 필요"에도 필라델피아 반도체 폭등

이슈2. 미래에셋 "스페이스X 1조 7000억 청약 주문 안 했다"

이슈3. 하반기 시작, 국민연금 리밸런싱 시작?

▶ 이슈 ①
- 클리블랜드 연은 총재 "인플레 여전히 너무 높아…금리인상 고려해야"
- 지난 FOMC, 연준위원 19명중 9명이 ‘년내 최소 1회 인상‘ 의견
- 금리선물시장, 9월 금리인상 유력 예상
- JOLTS 구인건수 예상치 730만 넘는 759.4만, 고용 탄탄
- 국채금리 상승 / 미 증시 상승, 필라델피아 반도체지수 3.92% 상승
. 대응
- 떨어진 유가가 금리인상 불안을 상쇄하는 구간
- 반기말 리밸런싱 마무리되며 기관들 반도체주 재 매수
- 6월 고용보고서(예상:신규 11만명, 실업률 4.3%), CPI 결과 중요할 것

▶ 이슈 ②
- 미래에셋, 스페이스X 공모주 수요파악을 주문 접수로 오해
- 월가 관례상 5월 수요예측, 6월 주문접수…6월 주문접수 누락
- 청약금 전액환불 및 금감원 현장검사 실시

. 대응
- 당국의 해외공모주 청약관련 제도 개선 있을 것
- 스페이스X의 나스닥 편입건은 단기 모멘텀

▶ 이슈 ③
- 국민연금 국내주식 비중 30% 넘어, 국내 주식 목표비중인 28.8% 초과
- 6월 말로 자산 리밸런싱 한시적 유예조치기간 종료
- 리밸런싱 개시로 인한 매도 추정규모 50조~60조원
- 국민연금 ‘시장 충격 최소화 최우선‘, ‘매도시기 누구도 모를 것‘, ‘하반

기 중 분산 매도‘, ‘일일매도제한’
- 증권가 ‘매도 폭탄은 없을것‘, ‘반도체, 방산, 조선 등 매도 집중 예상＇

. 대응
- 하반기 메모리 가격 상승률 둔화와 맞물려 대형주 탄력 둔화시점 올 것
- 그러나 실적으로 하방방어력 강해 점진적 우상향 할 것
- 중소형주 급락으로 가격 메리트 있는 구간
- 실적시즌 지나며 중소형주 모멘텀 장세 연출 예상
- 반도체·전력기기·화장품·식음료·증권주 등 실적 섹터 유리