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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민준(토마토투자클럽)
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주제: 수급 괴리 지속…반도체 급락에 흔들린 증시

▶ 섹터
WHAT: 반도체

▶ WHY
- 미 증시 반도체 빅테크 속도 조절
- 펀더멘탈 훼손 아닌 과열 해소 조정
- 메타의 클라우드 산업 진출 소식도 하락 압력
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- 소부장 하락, 과대낙폭으로 판단
- 딥시크, 터보퀀트 등 학습효과 단기 노이즈
- 2분기 수요 둔화·실적 악화 없어

▶ 전략
NEXT: 조정 시 매수

▶ 섹터
WHAT: 의류·화장품·엔터

▶ WHY: 내수소비 순환매
- 썸머랠리 계절적 요인 있으나 낙폭과대 선별화 필요
- 화장품·의료기기·엔터 등 저점 반등 지속
- 화장품 수출 호조 등 저가매수와 유입
- 수급 유입, 매력 종목 다수
- 주도주 재편 가능성 보다 순환매로 판단
-한국콜마, 영원무역, 파마리서치, JYP Ent. 등


▶ 전략
NEXT: 매수 및 홀딩

▶ 섹터
WHAT: 방산·조선

▶ WHY
성장주 하락에 반대급부로 수급 유입
방산·조선·해운·항공까지 영향 확대
중장기 관점 매력 유효, 단기는 저점 매수 접근 가능
중장기 관점 아니면 전략적 헷지 접근
현대로템, 한화에어로스페이스

▶ 전략
NEXT: 매수