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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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이슈1. 엔비디아 로드맵 이상 무…AI주 투자심리 회복

이슈2. 삼성전자, 오늘 2분기 실적발표…영업익 100조 돌파?!

이슈3. 코스닥 힘 실릴까…2차 국민성장펀드 시동

▶ 이슈 ①
엔비디아 차세대 AI 서버 출시 1년 이상 지연설 제기
광통신 시스템·차세대 칩 스펙 축소 가능성도 언급
아시아 기판업체·반도체주 투자심리 위축
엔비디아 "로드맵 차질 없이 진행 중" 공식 부인

▷대응
기판 판가 인하 우려에 국내 기판주 급락
하이엔드 기판 공급 부족·판가 인상은 지속
고적층 기판 확대로 유리기판 수요 확대 기대
광통신·CXL 등 차세대 반도체 테마 주목
국내 기판주 성장성, 하반기 부각 전망

▶ 이슈 ②
2분기 매출 170~172조원·영업이익 84~86조원 전망
성과급 충당금 제외 시 영업이익 100조원 가능성

▷대응
실적 서프라이즈 여부가 반도체 투자심리 좌우
3분기 메모리 가격 20% 이상 인상 협상 진행
메모리 가격·AI 투자 정점 확인 전까지 업황 기대 유효

▶ 이슈 ③
조성규모: 2차 국민성장펀드, 1차와 동일한 6천억원 규모 조성
(정부 재정 1,200억 원이 후순위로 출자되는 방식 유지)
출시 시기: 2026년 3분기 공급 방식 확정 후 공모 거쳐 9월 출시 예정
AI·반도체·바이오·2차전지·방산 등 첨단산업 집중 투자
정부 손실 분담·세제 혜택으로 투자 유인 강화

▷대응
5년간 150조원 규모 국민성장펀드 추진
벤처 투자 50조원…혁신기업 성장 지원
코스닥 급락 속 가격 매력 부각, 수급 개선 기대
단기 대형주 쏠림 현상은 지속 전망