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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 정수지
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문)
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▶모닝 스탠바이
▷키워드1. 이란 원유 제재, “미국, 이란산 원유 판매 허가 철회…국제유가

급등”
미국, 이란산 원유 판매 허용 일반면허 철회
호르무즈 긴장 재고조, 중동 리스크 확대
신규 이란산 원유 거래 전면 차단
국제유가 상승, 정유·석유주 단기 수혜
항공·해운·화학주 원가 부담 확대

▷관심주: 한국석유
유가 상승 민감 석유·아스팔트주
이란 제재·호르무즈 리스크 수급 유입
실적보다 유가 테마 성격 강한 종목군
유가 방향성·시장 분위기 체크 필요

*한국석유, 유가 상승·중동 리스크 수혜 기대

▷키워드2. 커스텀 AI칩, “딥시크 자체 AI칩 개발…엔비디아 독점 구도 흔

들리나”
중국 AI 스타트업 DeepSeek이 자체 AI 추론칩 개발 추진
엔비디아의 의존도 낮추려는 목적
AI 반도체 시장, GPU 중심 → 고객 맞춤형 ASIC·추론칩·자체 칩 개발 확산
국내 디자인하우스·ASIC 설계 기업과 삼성 파운드리 긍정적
커스텀 칩 밸류체인, 순환매 예상

▷관심주: 가온칩스
삼성 파운드리 DSP로 ASIC 설계·양산 레퍼런스 보유
AI 기업 자체 칩·커스텀 반도체 확대 수혜 기대
딥시크 자체칩 이슈보다 AI 반도체 생태계 확장 관점 주목

*가온칩스, 삼성 파운드리 DSP 기반 AI ASIC 생태계 확장 수혜

▷3. 관심주: 지엔씨에너지
AI 데이터센터 확산, 비상발전기 수요 구조적 증가
데이터센터, 전력 안정성 핵심…정전 대비 발전설비 투자 필수
국내 데이터센터 비상발전기 시장 과점 레퍼런스 보유
네이버·SK·LG·KT 등 주요 데이터센터 프로젝트 수행 경험
단기 환율 부담, 수주잔고·신공장 가동…중장기 성장 가능