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▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
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주제: 반도체 투톱 롤러코스터…변동성 장세 대응 전략
Q1. 반도체 투톱, 하루 만에 반등…쏠림 심화?
미국 증시, 기술주 중심 나스닥 상승
국내 증시, 반도체 대형주 중심 변동성 확대
AI 성장보다 과도한 쏠림 해소 여부가 관건

Q2. 변동성 장세 언제까지 계속될까?
삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주 변동성이 지수 좌우
단일종목 레버리지 ETF 확대로 수급 쏠림·웩더독 심화
외국인·기관 차익실현과 AI 투자 재평가 진행
주도주 쏠림 지속 시 변동성 지속 가능성

Q3. 변동성 장세, 지금 주목해야 할 업종은?
AI·반도체 과열 부담 낮고 실적 확인된 대형주
본업 이익이 안정적이고 상대적 저평가 종목
피지컬 AI 섹터 성장성 주목
단기 테마보다 실적·밸류에이션 중심 접근

▷ 탑픽: 삼성전기(009150)
-AI 데이터센터의 투자 위축 우려 해소
-MLCC 중심의 과점 영향 강화
-증설 가동률 감안 시 고부가 MLCC 무라타와의 격차 축소