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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 급락 후 회복 시작…증시, 조정 마무리 국면?

Q. 조정 마무리 이후 추세 반전?
- 꼬인 수급 일단락, 환율 안정 속 외국인 매수세 vs 개인 매도세
- 펀더멘탈 견조, 기존 주도주 반등세
- 낙폭과대 섹터 종목 회복 무게

▶ 섹터
WHAT: 반도체

WHY: 반도체 업황, 이상 없다?
-노이즈(메모리 가격·이익 증가율 등) 불구 사이클 확장 지속
-빅테크 실적 발표, CAPEX 투자 확대 여부
-SKHY(SK하닉 ADR) 부각 속 SK하이닉스 견인 예상

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전략: 분할 매수
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▶ 섹터
WHAT: 반도체 소부장

WHY: 코스닥 위축에도 잘 버틴 이유는?
-IDM 투자 확대 속 전공정 장비 중심 수혜
-HBM 투자 강화에 후공정주 부각
-기판주, GS 병목현상 강화 전망

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전략: 분할 매수
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▶ 섹터
WHAT: 정유

WHY: 추세 양호 속 관심 필요?
-WTI 80달러, 중동 리스크 지속 여부
-글로벌 정제마진 고공행진: 중국·러시아 타격
-1Q 실적 서프라이즈 이후 이익 규모 유지 여부

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전략: 조정 시 매수
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Q. 오늘의 탑픽은?
탑픽: LS ELECTRIC(010120)
1)AI 데이터센터 전력 인프라 수혜
-북미 빅테크향 고부가 수주 증가
-초고압 변압기·배전반 패키지 공급…전력 인프라 턴키 경쟁력 부각
2)배전·스마트그리드 구조 성장
-배전·전력 자동화 국내 탑티어, 전력망 디지털화 CAPEX 증가 수혜주
3)실적 모멘텀과 수주잔고
-1Q 영업익 1,266억·수주잔고 5조…2028년 미국 증설 효과 기대
목표가: 260,000원 / 손절가: 180,000원