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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 트럼프, 해군력 증강 협력 강조하며 "한국기업 살펴볼 것"

(임순재)
트럼프, 한국 조선 협력 재차 언급…미 함정 수주 기대
한화오션 필리조선소 기반, 미 해군 발주 가능성 확대
국내 제작·미국 조립 등 한미 조선 협력 본격화 기대
MASGA 논의 재개 시 국내 조선주 반등 전망

(정태근)
‘지역 밖에서 만들어진 일부 선박’ 미국 외 국가 여부 미확인
번스-톨레프슨법 우회 방법 미확정
향후 한미 실무진 회의 통해 구체적 가이드라인 확인 필요

(임순재)
▷탑픽: 삼성중공업(010140)
미국 해군 군수지원함 수주 기대, 수혜 가능성 부각
2분기 호실적·안정적 선박 인도로 실적 성장세 지속
연간 수주 목표 70% 달성, LNG·FLNG 추가 수주 기대
해상 AI 데이터센터(FDC) 사업 추진, 신성장동력 확보
목표가: 27,000원 / 손절가: 19,000원

(정태근)
▷탑픽: 한화오션(042660)
트럼프, 2025년 말 "황금함대" 구상 핵심 파트너 한화 지목
2025년 호주 조선·방산업체 오스탈 최대주주 등극
오스탈, 미국 소형 호위함 및 군수지원함 시장 점유율 최대 60%

주제2. 이어지는 호실적에도 반도체 롤러코스터, 대응은?

(임순재)
반도체 투톱 급등락에 증시 변동성 확대
AI 투자 우려·차익실현에 단기 변동성 지속
실적 확인 전까지는 단기 대응 유효
AI 투자 확대에 중장기 반도체 업황 긍정

(정태근)
급격한 하락, 대응 쉽지 않은 상황
금융투자 등 수급 악화로 추가 하락 불가피
향후 탄탄한 실적 기반 기술적 반등 활용 필요

(임순재)
▷탑픽: 대덕전자(353200)
AI·반도체용 PCB 수요 확대 기대
AI 기판 공급 부족에 성장 모멘텀 유효
고부가 제품 중심 수익성 개선
2분기 호실적 지속 전망
목표가: 180,000원 / 손절가: 100,000원

(정태근)
▷탑픽: 삼성화재(000810)
금리 상승에 따른 투자이익 증가
2Q 지배주주순익 7,089억(전년비 11.2%)
위험 손해율과 자동차보험 손해율 모두 하락