=============================
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 정수지
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문)
=============================
▶모닝 스탠바이
▷키워드1. 반도체, “마이크론·엔비디아 강세, 필라델피아반도체지

수 5%대 급등”
최근 급락했던 미국 반도체주 저가 매수세 유입
마이크론 중심 메모리 공급 부족과 AI 수요 기대
필라델피아반도체지수 5% 이상 상승, 반도체주 반등
AI 투자 수익성 논란 속 반도체 수요 자체 꺾인 것은 아니라는 평가
국내 HBM·메모리 후공정 관련주 수급 회복 기대

▷관심주: 티에스이
반도체 테스트 인터페이스·프로브카드 사업 중심 검사장비 기업
HBM과 고성능 메모리 생산 확대 시 테스트 공정 난도·부품 수요

증가
메모리 반도체 반등과 높은 연관성

*티에스이, HBM 확대·메모리 반등 수혜 기대

▷키워드2. 유가, “후티 홍해 봉쇄 위협…국제유가 5주 만에 최고”
미국-이란 무력 충돌 점화, 중동 불안 재부각
후티 반군의 사우디아라비아 해상 봉쇄 위협, 홍해 리스크 확대
사우디 유조선 일부가 항로 되돌리며 실제 운송 차질 우려 확인
브렌트유 배럴당 91달러 돌파, 5주 만에 최고 수준
정유주, 재고 평가 이익·정제마진 개선 기대
항공·화학주 비용 부담

▷관심주: S-Oil
정유사업 비중 높아 유가·정제마진 상승 수혜
실적 연결성 높은 대표 정유주
중동 리스크 확대 시 관심주 부각

S-Oil, 중동 리스크·정제마진 상승 수혜

▷3. 관심주: 삼성전기
AI 서버 확대로 고용량·고신뢰성 MLCC 수요 증가
글로벌 고객사와 대규모 MLCC 공급계약 확대
AI 가속기와 서버용 고부가 FC-BGA 수요 증가
스마트폰 부품 → AI 데이터센터 핵심 부품주 재평가
MLCC 추가 증설로 2027년부터 양산 목표
고사양 MLCC 무라타 45%·삼성전기 40% 비중
→ 현재 99% 가동이라 내년 추월 가능성 기대