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▶투자스쿨
▶진행: 박예지
▶출연: 변영인 대표(기업공시연구소)
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▶ 오늘의 학습 주제
반도체, 엇갈린 신호를 읽다

▶ 학습 포인트 2가지
1교시: 반도체 업황을 흔드는 핵심 변수
AI CAPEX 투자 둔화 우려 속 메모리 사이클 경계
메모리 가격 상승세 지속 ▶ 범용 수요 위축 우려
중국 반도체 굴기 가속화...잠재적 시장 점유 축소 우려

2교시: 하반기 반등의 핵심 트리거와 모멘텀
하이퍼 스케일러향 수요 확장 → CAPEX 투자 상향 주목
차세대 HBM 고도화 → 고부가 메모리 수요 확장 기대
로보틱스 + 모빌리티 확장 → 메모리 수요처 확대 주목

▶ 원포인트레슨
노이즈를 이기는 실적, 하반기 반등 기대

▶ 전교석차
1등 "삼성전자" 하반기 파운드리 이익 전환 주시
목표가: 330,000원 / 손절가: 210,000원
2등 "SK하이닉스" ADR 본주전환 재평가 기대
3등 "심텍" 하반기 소캠향 매출 확장 주목
4등: ISC / 5등: 테스