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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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1. 미국 반도체 폭등, 아마존·애플 실적 발표 후 시간외 희비
2. 엔화 초강세, 금리 결정 전 일본은행 엔화 개입 가능성
3. 혼돈의 슈퍼위크, 7월 마무리 전략은?

▶ 이슈 ①
애플, EPS 2.02달러·매출 1,094억달러로 시장 예상 상회
아이폰 매출 543억달러(+22%), 중국 매출도 22% 증가…고가 모델 판

매 호조
애플 "AI 투자 지속하지만 빅테크식 대규모 투자 아니다"
애플 "AI 수요 확대로 메모리·부품 가격 상승…원가 부담 확대"
아마존, EPS 5.75달러·매출 2,006억달러로 예상치 상회
3분기 매출 가이던스는 예상 소폭 하회
AWS 매출 422억달러(+37%)…AI 수익성 입증
아마존 "2026년 약 2,000억달러 CAPEX는 실수요 기반 투자"
"AI 수요가 공급을 웃돌며 AWS 성장 재가속"

대응 전략:
시간외 아마존 상승·애플 하락…AI 투자 평가는 엇갈려
AI 수익성 확인에 미 반도체주 강세…CAPEX 기대 지속
국내 증시도 반도체 중심 반등 시도 기대

▶ 이슈 ②
엔·달러 환율 장중 3% 넘게 급락…엔화 급강세
일본은행 금리 결정 앞두고 엔화 개입설 부각
미국도 환율 동향 점검 나서

대응 전략:
엔화 숏포지션 청산 여부 확인 필요
미 증시 강세·국채금리 상승은 엔캐리 청산 우려 완화 신호
원·달러 환율 선반영…국내 증시 영향은 제한적
▶ 이슈 ③
7월 코스피 -37.9%, 코스닥 -31% 기록
창신메모리 상장·중국 DUV 개발 이슈로 변동성 확대
삼성전자·SK하이닉스 12개월 선행 PER 3배대로 역사적 저평가

대응 전략:
FOMC 중립·중동 리스크 완화…빅테크 투자 가이던스는 긍정적
악재는 정점 통과, 호재 부각되며 반등 시도 가능
CPI 확인 후 8월 엔비디아 실적이 본격 반등의 분수령
반도체, 가장 늦게 조정받은 만큼 반등도 선도할 가능성 높아