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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 국내 증시 반등 지속…추세 전환 시작?

Q. 양 시장, 불안한 반등…상승세 이어질까?
-미국 순환매 속 AI HW주 재부각 vs 심리적 위축 이후 탄력 약화
-양 시장 하락 추세 돌파 이후 변화 주목
→ 주도주 홀딩 전략·순환매 이용 가능

▶섹터
WHAT: 반도체

WHY: 반도체, 탄력 둔화?
-단일종목 레버리지 ETF 관리 vs 주주가치 제고 기대감
-머스크 CEO, 메모리 수요 급증 언급
-반도체 소부장 탄력 강화 여부 체크

▶NEXT
전략: 분할 매수
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▶섹터
WHAT: 조선

WHY: 조선, 하락세 마무리?
-기존 주도 섹터 소외 이후 순환매 본격화
-실적 양호, MRO·DC향 엔진 수주 주목
-낙폭과대 엔진·기자재주 관심

▶NEXT
전략: 조정 시 비중 확대
-

▶섹터
WHAT: 전력설비

WHY: 전력설비, 반등 시작?
-기존 주도 섹터 소외 이후 순환매 본격화
-수주 지연에도 수주잔고 중심 기대 지속
-온사이트 발전 확대에도 초고압 변압기·DC향 수주 증가

▶NEXT
전략: 조정 시 비중 확대
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Q. 오늘의 탑픽은?
-종목명: 삼성에스디에스(018260)
1)국가 AI 컴퓨팅센터’ 구축 사업 본격화(컨소시엄 대표사)에 AI 플랫폼 부각
2)클라우드·GPUaaS 실적 견인:
CSP(클라우드 서비스 제공) +24%, MSP(클라우드 관리) 금융권 AX & 조선업 ERP 확대+ 17%
3)KKR 전략적 파트너십
-KKR 1.2조 규모 CB 발행 vs 표면·만기금리 2.5%·요구조건 양호
(재무적 투자보다는 전략적 파트너십 성격)
-보유 현금성 자산 6.6조·CB 조달분 약 10조원 투자
→ AI인프라(5조원), AX서비스·플랫폼(1조원), M&A(4조원: 미국·아시아 SW/IT서비스 기업, 피지컬AI·디지털자산 등 대상)
목표가: 270,000원 / 190,000원