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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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1. 미국 "호르무즈 해협은 국제수로…어느 한쪽도 항로 통제 못 해”

2. 엔비디아 저용량 GPU 테스트와 테슬라 초대형 반도체 공장

3. 저가형 중국 사용, 애플 가격인하 요구에 무산

▶ 이슈 ①
WSJ "호르무즈 신규 항로 합의 막바지"
美·이란, 60일 무료 통항안 협의
통행료 부과 놓고 美·이란 입장차
트럼프 "협상 순조…곧 타결 가능"
이란 "적대국 선박 통항 제한" 경고
유가·금리·금값 동반 상승

. 분석 및 대응

합의 시 유가 안정·금리 부담 완화 기대
통행료 이슈는 여전히 불확실성
중동 테마 영향력은 점차 제한적

▶ 이슈 ②
[엔비디아]
HBM4E 공급난 대응, 저용량 루빈 울트라 테스트로 공급 확대
SoCAM 적용…메모리 확장성 강화
SK하이닉스와 대규모 공급 협력
기판 수요 확대…메모리 공급 부족 지속

[테슬라]
23조원 규모 반도체 공장 "테라팹" 추진
2026년 착공·2027년 AI5 시범 생산 목표
본격 양산은 2029년 이후 전망
협상력 확보 목적이라는 해석도

▶ 이슈 ③
애플 가격 인하 요구…협상 결렬
CXMT, 중국 고객 중심 장기계약 확보
글로벌 PC 업체 공급 확대

. 분석 및 대응
IPO 자금으로 생산능력 확대 추진
중장기 경쟁 심화는 리스크
서버 D램은 당분간 국내 업체 우위
반도체 주가에는 우려 상당 부분 반영