=============================
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 정수지
출연 : 임순재(루크투자연구소)
=============================
▶모닝 관심주
▷키워드1. 코스닥, 천스닥 회복 기대
7월 30일 저점 이후 코스닥 반등세 지속, 낙폭과대·저가매수 유입
반도체 소부장·제약바이오 중심 순환매 확산, 수급 개선
코스닥 육성책·레버리지 규제 효과로 1,000P 회복 기대
하반기 실적 개선주 중심 강세 전망, 실적 없는 급등주는 차익매물 주의

▷관심주: 리노공업
반도체 검사 소모품 기술력 기반 성장성 부각
반도체 투자 확대·시스템반도체 증설 수혜 기대
하반기 신공장 가동·소모품 공급 증가로 실적 호조 전망
2분기 실적 개선·파업 리스크 선반영 기대

*리노공업, 반도체 투자 확대 수혜 기대

▷키워드2. 반도체 투톱, 주주환원책 기대
반도체 투톱, 역대급 실적에도 주가 부진
삼성전자·SK하이닉스, 고점 대비 큰 폭의 조정
낮은 PER에도 주주환원책 미흡에 투자심리 위축
실적 급증에도 전년과 동일한 분기배당에 실망매물

올해 FCF 급증으로 주주환원 확대 기대
FCF 50% 환원 시 삼성전자·SK하이닉스 대규모 환원 가능
주주환원 확대·반도체 업황 지속에 주가 재반등 기대
단기 변동성보다 중장기 실적·주주환원에 주목

▷관심주: SK하이닉스
AI 인프라 투자 지속, 반도체 수요 확대
반도체 공급부족, 2028년 이후까지 지속 가능성
AI 데이터센터·피지컬AI 확대로 추가 수요 기대
3분기 주주환원 확대 시 주가 재평가 기대

SK하이닉스, AI 투자·반도체 공급부족에 주주환원 확대 기대

▷3. 관심주: HK이노엔
케이캡, P-CAB 시장 성장·국내외 판매 확대 기대
중국 보험 적용·미국 FDA 승인으로 해외 매출 확대 전망
GLP-1 비만치료제 국내 임상 3상 진행, 신성장동력 부각
케이캡·전문의약품 성장으로 하반기 실적 호조 지속 전망