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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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이슈1. 미군, 이란 항구 봉쇄 돌파 시도 선박 공격

이슈2. AMD, 서버 CPU 급성장…2027년에도 최소 70% 성장 전망

이슈3. 실적 시즌 마무리 구간, 3분기 기대 섹터는?

▶ 이슈 ①
미군, 이란 항구 향하던 선박 봉쇄 위반 판단
→ 헬기서 헬파이어 2발 발사해 조타장치 무력화
미군, 봉쇄 위반 선박 55척 다른 항로 안내
불응 선박 3척 무력화·2척 승선 검사
후티 반군, 홍해 바브엘만데브 해협 인근 이집트 화물선 공격
파키스탄·카타르, 미·이란 협상 및 호르무즈 관리방안 진전 가능성 시사
국제유가 상승…브렌트유 89달러대 마감, 뉴욕증시 소폭 하락

. 분석 및 대응
미·이란 협상 불확실성 지속에도 금융시장 민감도 제한…반도체 상승·국채금리 하락
유가 반등 속 CPI 결과에 따라 시장 변동성 확대 가능…헤드라인 3.4%, 근원 2.5% 전망
최근 급등한 건설·광통신 등 테마주 변동성 확대 주의…단기 리스크 관리 필요

▶ 이슈 ②
AMD 서버사업 매출, 2분기 70% 이상 성장
하반기 80% 이상·2027년 70% 이상 성장 전망
2027년 서버 매출, 2025년 전체 서버시장 규모보다 20% 이상 클 전망
2027년 AI 포함 데이터센터 사업 매출 성장률 100% 이상 전망
ROCm 기술 발전으로 엔비디아 CUDA와의 격차 축소

. 분석 및 대응
AMD·엔비디아 주가 영향은 제한적…서버·AI 데이터센터 시장 성장에 주목
기술주 투자 초점, 성장 규모보다 성장률로 이동
엔비디아 실적 이후 방향성 확인 필요

▶ 이슈 ③
157개사 중 91개사(58%), 영업이익 컨센서스 상회…66개사(42%)는 하회
SK이노베이션 영업이익 컨센서스 124% 상회…HD현대도 86% 상회
삼성전자 영업이익 컨센서스 5.5% 상회…SK하이닉스는 6.4% 하회
3분기 영업이익 추정치 상향 기업 142곳…전체 241곳 중 60%가 전망치 상향

. 분석 및 대응
국내 증시, 과거 추세하락 과정에서 악재 상당 부분 선반영
코스피 기술적 반등 시 7,500선 회복 가능
→ 밸류에이션 매력 감안 시 추가 반등 기대
3분기에도 데이터센터 증설 수혜 지속…반도체·기판·MLCC·전력기기·로봇·2차전지 주목
조선·방산 수주 모멘텀 지속…원전은 추가 트리거 확인 필요
순환매 장세에서는 수급 중심주 유리…반도체 소부장·바이오·로봇·2차전지 관심