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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 국내 증시, 기간 조정 마무리?…시장 변화 시작되나

Q. 국내 증시, 기간 조정 마무리 국면?
-반도체 중심 수급 압박·기간 조정 패턴 이후 변화
-변동성 축소 이후 기대
-코스닥 성장주 금리 부담
→ 바이오·로봇·우주항공 등 매크로 영향 가능성

▶섹터
WHAT: 반도체

WHY: 반도체, 추세 강화?
-노이즈에도 업황 및 사이클 양호
-수급 이슈 속 의도적 변동성 축소 과정 무게
-반도체 소부장 관심 필요

▶NEXT
전략: 분할 매수

-
▶ 섹터
WHAT: 화장품

WHY: 화장품, 주도 섹터 가능할까?
-7월에 이어 8월 1~10일 수출 호조
-북미 넘어 유럽 수출 동향 양호
-코스맥스·코스메카코리아 등 실적 호조세

NEXT
전략: 비중 축소 후 재매수
-

▶ 섹터
WHAT: 2차전지

WHY: 2차전지, 하반기 기대?
-셀 업체, ESS 중심 하반기 출하량 확대 예고
-원자재 가격 반등 속 리튬 가격 상승 수혜
-수주 확대 여부 체크, 소재주 관심

NEXT
전략: 조정 시 비중 확대

Q. 오늘의 탑픽은?
탑픽: 대덕전자(353200)
1)메모리·비메모리 패키지기판·다층 PCB 사업 주력
2)판가 인상·FC-BGA 가동률 상승, SOCAMM·GDDR7 등 고부가 제품 전환
->베라 루빈, 원가 구조상 HBM보다 SOCAMM2 비중 우위
->서버향 패키지 기판 매출 증가 속 높은 가동률
3)2분기 실적 호조, 영업이익률 17%…올해 영업익 1,800억 원대 상향
목표가: 145,000원 /손절가: 100,000원