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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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1. 오픈AI, 최첨단 Al 훈련 속도 늦춰…"안전성 확신이 개발 속도 결정"

2. 글로벌 장기채 매도세 확산, 채권 자경단 돌아오나?

3. LG x 엔비디아, 로보틱스 협업 확대

▶ 이슈 ①
오픈AI, 코드명 ‘아스트라’ 차세대 AI 모델 강화학습 2주 이상 중단 결정
최상위 프론티어 모델 훈련도 일시 중단…안전성 검증 우선
내부 평가서 ‘치명적 사이버보안 능력’ 도달 가능성 포착
자율형 AI 에이전트가 격리환경 벗어나 운영시스템 침투…사고 인지까지

일주일 소요
알트먼 "AI 능력 향상 속도가 통제 기술보다 빠르다"
→ 감시 시스템 구축에 인력 대거 배치

. 분석 및 대응
훈련 중단이 AI 산업 밸류체인 전체 정체로 이어질 가능성은 제한적
AI 안전성 이슈 부각…사이버보안 관련주 단기 모멘텀 가능
관련 테마는 단기 투자 관점으로 접근할 필요

▶ 이슈 ②
미 국채 30년물 금리 장중 5.3%까지 상승…금융위기 이후 최고 수준
미 10년물 비롯 독일·영국·일본 등 주요국 장기금리 동반 상승
재정적자·인플레이션 우려에 ‘채권 자경단’ 재등장 가능성 부각
수급 요인·기간프리미엄 정상화·중립금리 상승 등 기술적 요인 분석 우세

. 분석 및 대응
장기금리 상승, 실질금리 상승으로 위험자산에 부담
성장주 밸류에이션 하락 압력으로 작용할 가능성
방어주 및 현금 비중 확대…장기금리 추이 확인 필요
삼성전자·SK하이닉스는 역사적 저평가 구간 및
주주환원 기대감으로 일정 비중 유지 전략 유효

▶ 이슈 ③
LG·엔비디아, 피지컬 AI 분야 전략적 협력 MOU 체결
엔비디아 피지컬 AI 총괄, LG전자·LG CNS와 실무 협력 논의
로봇 데이터 10만 시간 구축…엔비디아 피지컬 AI 솔루션 전면 도입
실증 기반 ‘데이터 플라이휠’ 구축…로봇 학습 경쟁력 강화
자체 로봇 파운데이션 모델 고도화…내년 1분기 이족보행 휴머노이드 공

개 목표
액추에이터 양산부터 AI 학습 데이터 플랫폼까지 로보틱스 생태계 확장

. 분석 및 대응
LG전자 IT 사업에 대한 밸류에이션 상향 모멘텀 기대
가전 중심 밸류에이션에서 로봇 사업 확대로 멀티플 재평가 가능성
AIDC향 공조시스템(HVAC) 추가 수주…하반기 실적 모멘텀 기대
10만 시간 규모 로봇 데이터와 엔비디아 플랫폼 결합
피지컬 AI 핵심 파트너 입지 강화
단기적으로는 젠슨 황과의 회동 이후 오버슈팅 물량 부담이 주가 변수