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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 매크로 부담에 증시 출렁...또 변동성 확대?

Q. 매크로 부담에 증시 출렁...또 변동성 확대?
유가·금리 부담 뚜렷
단기 지지권 확인 vs 외국인 수급 부정적
적정 현금 확보, 강한 섹터 중심 트레이딩 관점 대응

▶섹터
WHAT: 반도체

WHY: Q. 반도체, 다시 눌림목?
금리 상승 속 빅테크 투자 부담
AI HW 우려감 반영
장·단기 구분 대응 필요...단기 박스권 대응
반도체 장비, 기판주 관심

NEXT
전략: 분할 매수

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▶ 섹터
WHAT: 건설

WHY: Q. 건설주, 조정 마무리?
-부동산 공급 대책 확대 수혜
-재건, 원자력, 데이터센터 등 인프라 확대 시 기회
-금리 상승 부담 속 수주 확보 관건

NEXT
전략: 조정 시 비중 확대
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▶ 섹터
WHAT: 2차전지

WHY: Q. 2차전지 하반기 기대해도 되나?
중국 탄산리튬 반등세
ESS 중심 하반기 출하량 확대 예고
미중 견제 지속, LFP 중심 상대적 수혜
각형 배터리 대세, 소재주 관심

NEXT
전략: 조정 시 비중 확대

Q. 오늘의 탑픽은?
서진시스템(178320)

ESS·반도체·전기차용 메탈 플랫폼 전문 공급업체
베트남·미국 생산거점 기반 탈중국 공급망 수혜 기대
2분기 매출 4,102억원 기록, 하반기 이익 레버리지 기대

반도체 매출 급증, 상반기 누적 매출 사상 최대 달성
베트남 반도체 전용 신공장 완공 예정
플루언스 수주잔고 기반 ESS 수요 회복 기대

목표가: 45,000원 / 손절가: 34,000원