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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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1. 베센트 재무장관, "역사상 가장 강력한 대이란 경제 봉쇄" 예고

2. SK하이닉스 다음, 삼성전자 역대급 주주환원 기대감

3. 산업장관 "대미 투자 협상 의미 있는 진전…9월 중 발표 예상"

▶ 이슈 ①
베센트 “세계 역사상 가장 강력하게 공조된 경제적 고립”…동맹국 동

참 촉구
중국, 걸프 지역에서 에너지 약 50% 조달…대이란 경제 압박 동참이

중국에도 도움될 것
트럼프 “전례 없는 가장 강력한 경제 작전”…‘경제 D-Day’로 명명
이란과 거래하는 제3국에도 강력한 경제적 불이익 경고
금융기관·기업·공항·정부기관부터 원유 밀수·현금 이전·환전·선박 등록

·위장회사 등 거래 차단 방침
베센트 “현재로서는 대규모 군사작전 가능성 없어”
유가 급등·미 국채금리 재반등…베센트, 바이백 규모 회당 40억달러 이상 가능성 언급

. 분석 및 대응
국제유가 100달러·미 국채 30년물 금리 고점 돌파 여부가 시장 레드라인
지정학적 리스크보다 인플레이션 우려 부각…잭슨홀 미팅 발언 민감도 확대
정유·석유 관련주 급등 시 추격매수보다 비중 축소 기회로 활용


▶ 이슈 ②
삼성전자, 이달 말 이사회서 대규모 주주환원 방안 확정·의결 예정
100조~150조원 규모 기대…2024~2026년 FCF 200조~300조원 추정
현행 FCF 50% 환원 정책 유지 전망
대규모 일회성 특별배당 중심 실행 가능성…자사주 소각은 금산법 규

제 부담

. 분석 및 대응
100조원 일시 집행 시 글로벌 TOP5 수준의 주주환원 규모
특별배당 중심 집행 시 현 주가 기준 배당수익률 7% 상회 가능성
기관·외국인 패시브 및 배당형 펀드 자금 유입 기대
반도체 투자심리 개선 및 주가 반등 속도 가속화 가능성
단기 국내 증시 하단 지지 및 중기 신고가 기대

▶ 이슈 ③
한미 대미 투자 협상, 9월 중 합의·발표 전망
총 3,500억달러 중 조선 1,500억달러 제외한 2,000억달러 규모 논의
가스복합화력발전 등 에너지 분야 중심…반도체 분야 요구는 없어
방미 기간 러트닉 美 상무장관과 장관급 회담…주요 쟁점 상당 부분

진전
남은 세부 쟁점은 화상회의 통해 막판 조율 예정
관세 15% 상한선 유지에 대한 미측과 공감대 재확인

. 분석 및 대응
대미 투자 1호 프로젝트로 LNG·가스복합화력발전 및 전력망 구축 유력
가스터빈·발전설비·전력기기·전선 등 관련 업종 수혜 기대
관세 방어로 자동차·부품 업종 부담 완화…통상 불확실성 축소 기대