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▶ 모닝 인사이트
진행: 유창호
출연: 신기수(토마토투자클럽)
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1. 트럼프, 전력망 보안 강화 명령…외국산 핵심 장비·소프트웨어 제한

2. 미국 7월 PCE 물가 전월비 0.2%↑…근원 PCE도 0.2%↑

3. 엔비디아, 분기 매출 962억 달러…13분기 연속 신기록

국내 전력기기 업체 반사 수혜 기대

미국 내 공장 운영 전력 3사 직접 수혜 예상


▶ 이슈 ①
트럼프, 전력망 보안 강화 행정명령…적대국 장비 도입 금지
사이버 보안·물리적 공급망 보호…국가 비상사태 선포
미 에너지부, 120일 내 구체적 시행 규정 마련
기존 설치 장비도 사용 제한 가능성

. 분석 및 대응
중국산 전력망 장비 규제 강화…국내 전력기기 업체 반사수혜 기대
미국 현지 생산기반 갖춘 전력기기 3사 직접 수혜 예상
HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·효성중공업 주목

▶ 이슈 ②
7월 PCE 전월비 0.2% 상승…근원 PCE도 0.2% 상승
PCE 전년비 3.7%…근원 PCE 3.3% 기록
실질 개인소비지출 전월비 0.0%…예상치 0.3% 하회

. 분석 및 대응
물가 상승세 둔화…가계 소비 여력 약화 신호
9월 금리동결 확률 60.3% → 63.8% 상승
잭슨홀 미팅서 워시 의장 금리 경로 발언 주목

▶ 이슈 ③
매출 962억달러…전년비 106%↑·컨센서스 920억달러 상회
조정 EPS 2.22달러…전년비 100%↑·컨센서스 2.09달러 상회
데이터센터 매출 890억달러…시장 예상 858억달러 상회
3분기 매출 가이던스 1,080억달러…시장 예상 1,051억달러 상회
블랙웰 공급부족 지속…베라루빈 공급망 안착
핵심 부품 공급·생산능력 약정 2,790억달러로 급증

. 분석 및 대응
AI 인프라 투자 수익성 확인…메모리 사이클 장기화 기대
국내 반도체주 상승 흐름 지속…AI 투자 확대 여부 주목
엔비디아 신고가 여부보다 AI 인프라 투자 지속성이 핵심
LG·네이버·현대차 등 엔비디아 파트너사도 관심권