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▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
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주제: 엔비디아가 증명한 AI 투자, 다시 주목할 데이터센터 인프라
Q1. 엔비디아 호실적…AI 투자 둔화 우려 덜어낼까?
- 미국 7월 PCE 전년비 +3.7%, 예상치 상회 인플레이션 부담 지속
- 근원 PCE +3.3%, 시장 예상 부합…금리 우려 확대제한
- 엔비디아 매출 962억달러, EPS 2.22달러 시장 예상치 상회
- 다음 분기 매출 가이던스 1,080억달러, AI 투자 사이클 재확인

Q2. 반도체 대형주 반등…국내 증시 수급 회복될까?
- 국내증시, 반도체 대형주 중심 변동성 확대
- 삼전·닉스 실적 기대, 주주환원 이슈 수급 핵심
- MSCI 한국지수 +3.75%, 국내 증시 투자심리 개선 요인
- 지수 반등 시, 거래대금·외국인 반도체 재매수 여부 체크

Q3. 엔비디아 실적, AI 투자 열기 재확인…수혜 확산될까?
- 반도체: 엔비디아 호실적, AI 투자 불안 해소
- 데이터센터: GPU 증설, 서버·건설·전력 인프라 투자 확산
- 전력·에너지: 데이터센터 전력 사용량 증가, 전력망 부족 수혜

Q4. 글로벌 증시 체크 포인트는?
- PCE 예상 소폭 상회, 9월 연준 금리결정 영향
- 엔비디아 실적, AI 투자 둔화 우려 완화
- 중동 소강상태·협상 가능성 증가, 유가 안정
- 러·우 전쟁 격화, 밀 선물 6%대 급등…식품 인플레이션 여부 우려
- 잭슨홀 워시 연설, 물가·금리에 대한 연준 판단

Q5. 관심 섹터: 데이터센터 인프라
▷데이터센터 인프라
- 엔비디아 데이터센터 매출 890억달러, 전년비 117%↑
- GPU 판매 증가, 실제 데이터센터 증설 전환
- 데이터센터 병목, GPU 전력·부지·냉각·비상발전 이동
- 반도체 수혜 영역, 건설·전력·발전설비 확대

▷탑픽: 지엔씨에너지(119850)
- 국내 데이터센터 비상발전기 과점 기업
- 7월 구미 AI 데이터센터 발전기 297억원 수주
- 용인덕성 AI 데이터센터 332억원, 국가AI컴퓨팅센터 960억원 수주
- 8월 SGC AI Infra 군산 데이터센터 755억원 대형 수주
- 시흥 데이터센터 가스터빈 발전기 328억원 추가 수주
- 단기 급등 이후 기간조정 진행, 데이터센터 수주 모멘텀 반등 기대