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▶이슈 딥다이브
진행 : 정수지 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) / 김덕호 대표(주식회사플레처)
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주제1. 워시 연준 의장, 잭슨홀서 금리인상 시사...트럼프와 충돌?
(나현진 대표)
워시, 물가 2% 목표 미달 시 추가 금리인상 가능성 시사
구체적 인상 시기 언급 없이 데이터 의존 원칙 강조
실제 긴축보다 시장 금리인하 기대 제어 목표 매파적 경고 성격
단기 금리 충격보다 AI 실적·수출 성장 등 기존 주도주 중심 대응

(김덕호 대표)
페드워치, 25bp 금리인상 가능성 56.9%
단기 매매보다 중장기 매집 준비…현금 확보·분할매수 전략
펀더멘탈 강한 시장 주도주 중심 투자 유효

(나현진 대표)
탑픽: SK하이닉스(000660)
엔비디아 호실적…AI 투자·HBM 수요 성장성 재확인
HBM 실적 성장 추세 유지 속 단기 금리 우려로 주가 조정
금리 불확실성 완화 시 외국인 수급 복귀 기대

(김덕호 대표)
탑픽: 한화오션(042660)
2분기 영업익 전년비 98%↑…분기 최대 실적
고부가 선박 중심 매출 확대·에너지 플랜트 사업 확보
필리핀 조선소 투자 확대…생산 거점 안정화

주제2. 제3차 에너지저장장치(ESS) 중앙계약시장 규모 확대 가능성

(나현진 대표)
제3차 ESS 중앙계약시장 물량, 기존 560MW → 최대 1GW 확대 가능성
사업 규모, 기존 1조원 → 최대 2조원대로 확대 가능성
AI 데이터센터·재생에너지 확대…전력망 안정화 수요 증가
전력망 안정화 수요에 ESS 투자 확대 전망

(김덕호 대표)
2030년 재생에너지 100GW 보급 추진…2028년 말 마지막 준공
경기 악화로 자동차 시장 부진…ESS·정책 모멘텀 주목
AI 인프라 구축에 따른 중장기 ESS 수요 확고
배터리 소재 기업까지 수혜 범위 확대 기대

(나현진 대표)
탑픽: 삼성SDI(006400)
1·2차 ESS 중앙계약시장 누적 점유율 55.8%로 국내 3사 중 선두
최근 AI 배전망 ESS 사업에서도 전체 공급 물량의 66% 확보
3차 시장 1GW 확대 시 ESS 공급 경험 기반 추가 수주 기대

(김덕호 대표)
탑픽: 에코프로(086520)
2분기 영업익 전년비 102.7%↑…리사이클·리튬 이익 성장
탈중국 공급망 재편…북미향 전구체 매출 기대
에코프로에이치엔 통해 반도체 소재 시장 공략