=============================
▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 나현진 대표 (보넥스트투자자문)
=============================

주제: 미국 국채금리 쇼크, 9월 증시 할인율 주목

Q1. 현재 시장은 금리와 유가에 어떻게 반응하고 있나?
미국 10년물 금리 4.8% 근접, 2025년 초 이후 최고치
일본 10년물 3%, 독일·영국 장기금리도 수년래 최고치
중동 재충돌로 유가 90달러대, 인플레이션 재상승 우려
고금리, AI·성장주 밸류에이션· 자금 조달비용 압박

Q2. 반등한 코스피, 수급은 어떻게 움직였나?
코스피, 6,732선 하락 후 6,835선 반등
외국인·기관·개인 순매도, 기타법인 1.68조원 매수
삼전·닉스 자사주 매입, 대형주 하단 지지
코스닥 -1.56%, 수급 여건 아직 제한적

Q3. 금리·유가 급등 국면, 어디에 기회가 있나?
반도체, 8월 수출 역대 최대에도 금리 부담으로 변동성 확대
화학·운송은 상대강도 개선, 이차전지 낙폭과대 반등
고유가 지속 시 정유·에너지·플랜트 기자재 주목
성장주보다 수주·현금흐름 확인 산업재 우위

Q4. 9월 상반기, 증시 향방 가를 글로벌 변수는?
9월 2일 미국 ADP 고용, 노동시장 강도 확인
9월 3일 신규 실업수당·생산성 지표
9월 4일 미국 고용보고서, 9월 금리인상 최대 변수
9월 10일 PPI, 11일 CPI...유가 상승 물가 전이 여부 확인
9월 15~16일 FOMC, 추가 금리인상 가능성 시장에 영향


▷관심섹터 LNG·가스발전 인프라
AI 데이터센터 확대, 안정적인 기저전원 확보 중요성 부각
원전 건설 전까지, 빠른 증설 가능한 LNG 복합발전 역할 부각
글로벌 가스터빈 공급 부족, 발전설비 투자 장기화 전망
국내 석탄발전, LNG 전환 더해지며 가스터빈·발전설비 수요 증가


▷ 탑픽: 두산에너빌리티(034020)
하동 LNG복합발전소 6,658억원 규모 플랜트 설비 수주
1,000MW 석탄발전 2·3호기, LNG 복합발전으로 전환
상반기 북미 중심 가스터빈 12기 수주, AI 데이터센터 전력 수요 수혜
2분기 에너빌리티 신규수주 4.34조원
최근 기관 중심 수급 유입 후 단기 조정, 8만원 초반 지지 여부 중요