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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 흔들리는 코스피·코스닥, 다시 커진 중동 리스크?
Q. 중동발 지정학적 리스크 재부각?
-유가·금리 상승 부담 + CPI·FOMC 등 이벤트 부담
-EPS 주목, 적정 현금 보유 필수·낙폭 확대 시 비중 확대 관점

▶ 섹터
WHAT: 반도체

WHY: 자사주 매입 기간 시세 둔화?
-주가 수렴 속 에너지 응축 구간
-8월 수출 등 AI 사이클 확장세 지속
-메모리 가격 둔화·중국 추격·데이터센터 건설 지연, 악재 해소 필요

NEXT
전략: 분할 매수
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▶ 섹터
WHAT: 금융

WHY: 추세 양호한 이유?
-금리 상승, 원화 강세 수혜
-실적 양호 속 주주 가치 제고 확대 예상
-은행·보험 주목+증권 거래대금 위축 vs 신용잔고 증가

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전략: 은행주 비중 확대
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▶ 섹터
WHAT: 반도체 소부장

WHY: CAPEX 투자 사이클 수혜
-전공정주, 2분기 수주 잔고 증가 확인
-후공정 CLT 장비 부각, HBM4 투자 집중
-기판주 쇼티지 지속, 설비 투자 확대

NEXT
전략: 조정 시 비중 확대
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Q. 오늘의 탑픽은?
-종목명: 티에스이(131290)
1)프로브카드·인터페이스 보드·테스트 소켓 주력
->자회사 타이거일렉 프로브카드·인터페이스 보드용 PCB+메가터치 포고

핀·인터포저
2)기존 낸드 중심 프로브카드 사업, D램으로 확대
->낸드 대비 웨이퍼당 다이 2~3배…기술 난도·단가↑
3)HBM용 프로브카드·다이 캐리어 소켓 개발 및 공급 준비
-올해 영업익 1,753억 원(+256%)·내년 2,457억 원 전망
목표가: 300,000원 / 손절가: 200,000원